效用函数的常见形式为（）。（A为某投资者的风险厌恶系数，U为效用值）

A．α>2β, β<0<br>

B．α>2β, β>0

C．α>0, β<0<br>

D．α<2βy,>

A．α>2β, β<0<br>

B．α>2β, β>0

C．α>0, β<0<br>

D．α<2βy,>

某消费者的效用函数为U=0.5+R2，其中U为效用，R为收益(千元)。他有10000元钱，如果存在银行里，年利率为2%；如果全部投资于股票，估计一年中有40%的概率获得8000元的投资收益，60%的概率损失5000元。

(1)该消费者是风险爱好者、风险厌恶者还是风险中性？

(2)他是否会选择投资股票？

(3)如果投资股票，他的效用是多少？

A．α>2βy, β<0<br>

B．α>2βy, β>0

C．α>0, β<0<br>

D．α>2β, β<0<br>

A．一定参加；0.01

B．一定不参加；0.02

C．参不参加无所谓；0

D．无法判断

某投资者的效用函数为：。国库券的收益率为6%，而某一资产组合的预期收益率和标准差分别为14%和20%。要使该投资者更偏好风险资产组合，其风险厌恶程度不能超过多少？要使该投资者更偏好国库券，其风险厌恶程度不能低于多少？

A．11%、40%和49%

B．89%、5%和6%

C．40%、49%和11%

D．5%、6%和89%

A．不会接受公平赌博

B．其效用函数的二阶导大于零

C．其效用函数的二阶导小于零

D．其效用函数为线性

A．越大；越小

B．越大；越大

C．越小；越小

D．越小；越大