马柯威茨的“不满足假设”是指（）

A.投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平

B.资本市场有摩擦

C.投资者对证券的收益.风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

D.投资者依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平

B、投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平，并采用马科维茨理论选择最优证券组合

C、投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

D、资本市场存在摩擦

A.马柯威茨

B.詹森

C.特雷诺

D.夏普

A.投资者在考虑每件投资选择时，其依据是某一持仓时间内的证券收益的概率分布

B.投资者是根据证券的期望收益率估测证券组合的风险

C.人都是理性的

D.以上皆是

A.总风险水平高于Ⅰ的总风险水平

B.总风险水平高于Ⅱ的总风险水平

C.期望收益水平高于Ⅰ的期望收益水平

D.期望收益水平高于Ⅱ的期望收益水平

A.证券组合的期望收益率

B.证券各自的权重

C.B系数

D.证券间的相关系数

A.投资组合的特征包括可能收益率围绕预期值的偏离度可以用方差度量

B.投资者选择并持有有效的投资组合

C.通过对每种证券的期望收益率、收益率的方差和每一种证券与其他证券之间的相互关系的计算，得出有效投资组合的集合

D.在实际投资中，通过对每种证券的期望收益率、收益率的方差和每一种证券与其他证券之间的相互关系的分析可进行直接投资

A.证券组合的期望收益率

B.β系数

C.证券间的相关系数

D.证券各自的权重

A.证券组合的期望收益率

B.证券间的相关系数

C.β系数

D.证券各自的权重

A.期望收益率

B.β系数

C.协方差

D.方差