关于资本资产定价模型中的β系数，下列描述正确的是（）

A.β系数越小，则证券或证券组合的系统性风险越大

B.β系数越小，则证券或证券组合的总体风险越小

C.β系数的绝对值越大，则证券或证券组合的收益水平对于市场平均收益水平的变动的敏感性越大

D.β系数的绝对值越小，则证券或证券组合的非系统性风险越大

A．β系数可以为负数

B．β系数是影响证券收益的唯一因素

C．投资组合的β系数一定会比组合中任一单只证券的β系数低

D．β系数反映的是证券的系统风险

A.β系数可以为负数

B.β系数是影响证券收益的唯一因素

C.投资组合的β系数一定会比组合中任一单只证券的β系数低

D.β系数反映的是证券的系统风险

A.在运用资本资产定价模型时，某资产的β系数小于零，说明该资产风险小于市场平均风险

B.在证券的市场组合中，所有证券的贝塔系数加权平均数等于1

C.某股票的β值反映该股票报酬率变动与整个股票市场报酬率变动之间的相关程度

D.投资组合的β系数是组合中各证券β系数的加权平均数

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

A．牛市到来时，应选择那些低β系数的证券或组合

B．牛市到来时，应选择那些高β系数的证券或组合

C．熊市到来之际，应选择那些低β系数的证券或组合

D．熊市到来之际，应选择那些高β系数的证券或组合

A.某项资产的总风险

B.某项资产的非系统性风险

C.某项资产期望收益率的波动程度

D.某项资产的收益率与市场组合之间的相关性

A.同一资产带给风险厌恶系数不同的投资者的效用相同

B.风险厌恶系数A越大的投资者感受到的效用越低

C.风险厌恶系数一定，资产的风险越大，效用越小

D.风险厌恶系数与效用成反比

A.该证券的贝塔系数大于1.0但小于2.0

B.这是一种贝塔系数小于0.99的无风险资产

C.这是标准差小于1.0的有风险资产

D.这是贝塔系数小于1.0的有风险资产

A．反映证券或证券组合对市场组合方差的贡献率

B．反映证券或证券组合对市场组合协方差的贡献率

C．反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性

D．β系数是衡量证券承担系统性风险水平的指数

A.企业负债比例越高，财务杠杆系数越大

B.企业负债比例越高，财务杠杆系数越小

C.财务杠杆系数越大，财务杠杆作用越弱

D.财务杠杆系数越大，财务风险越大