15. 拥 有 无 红 利 支 付 的 美 式 看 涨 期 权 多 头 的 投 资 者 有 可 能 采 取 下 列 行 动 中 的 哪 些 ？ 说 明 理 由 。

A. 执行期权

B. 出售期权

C. 对冲期权

D. 没有最优方法

关于到期日之前的期权价值，下列表述中，正确的是()

A、美式看涨期权的最大价值小于欧式看涨期权的最大价值

B、欧式看跌期权的最大价值等于美式看跌期权的最大价值

C、美式看涨期权的最大价值大于欧式看涨期权的最大价值

D、欧式看跌期权的最大价值大于美式看跌期权的最大价值

此题为判断题(对，错)。

在本题中。将推导欧式期权(在到期之前支付红利)的看涨期权与看跌期权平价关系。为了简化起见，假定股票到期日支付了D美元／股的红利。 a．在期权到期日。股票加看跌期权头寸的价值是多少? b．现在考虑一资产组合，包含一看涨期权，一零息票债券，两者期限相同，债券面值(x+D)。该资产组合在期权到期日的价格是多少?如果不考虑股票价格，投资者会发现其价值等于股票加看跌期权资产组合的价值。 c．a和b中两个资产组合的成本是多少?使两个成本相等，投资者就能推出看涨期权与看跌期权平价关系，即式S0+P=C+PV(X+D)。

下列交易者中，潜在盈利有可能无限大的是（ ）。

A.期货购买者

B.看涨期权出售者

C.看涨期权购买者

D.期货出售者

E.看跌期权的出售者

A、看涨期权 空头

B、看涨期权 多头

C、看跌期权 空头

D、看跌期权 多头

A、投资者都将享有未来交易标的资产的权利而非承担义务

B、投资者都将承担未来交易标的资产的义务而非享有权利

C、投资者都是标的资产的潜在买方

D、投资者都是标的资产的潜在卖方

A、会，不会

B、不会， 会

C、不会， 不会

D、会，会