期权中的蝶式价差策略是做多波动率，而日历价差策略是做空波动率。（)

A.垂直价差策略中，买卖的期权合约类型一定是相同的

B.垂直价差策略只有买低波动率合约卖高波动率合约，才能盈利

C.牛市垂直价差策略，当标的资产下跌时一定会产生亏损

D.策略的最大盈利与最大损失都是有限的

A、牛市价差策略

B、蝶式价差策略

C、鹰式价差策略

D、跨式组合策略

A.策略中涉及的两个合约的执行价格是相同的

B.策略中涉及的两个合约的到期时间是相同的

C.策略中涉及的两个合约的期权类型是相同的

D.策略中涉及的两个合约的隐含波动率是相同的

A.期货深度贴水时做多期货者

B.期货深度贴水时做空期货者

C.波动率很高时做空期权者

A.策略的最大盈利与亏损都是有限的

B.当标的资产接近执行价格时，策略盈利较大

C.当波动率呈现中间低两边高的形态时，对策略有利

D.当市场处于震荡行情时，对策略有利

A.做市商是基于市场数据来计算期权价格

B.做市商一直在市场上做买价和卖价的报价

C.通常做市商希望能买入相对较低的波动率，卖出相对较高的波动率

D.做市商通常希望在保持其他参数“中性”的情况下交易波动率

A.牛市价差

B.熊市价差

C.盒式价差

D.碟式价差

A.虚值合约的杠杆倍数高于实值合约

B.执行价格更高的看涨期权，权利金也更高

C.当隐含波动率低于实际波动率时，更适合进行买入操作

D.卖出看跌期权策略，随着执行价格的上升，策略盈利概率会降低