工作原理主要包括以下7个步骤

（1）消费者通过因特网选定的物品，并下电子订单；
（2）通过电子商务服务器与网上商场联系，网上商场做出应答，告诉消费者的订单的相关情况（是否改动以及关于购买属性的关键字段）；
（3）消费者选择付款方式，确认订单，签发付款指令，此时SET介入；
（4）在SET中，消费者必须对定单和付款指令进行数字签名，同时利用双重签名技术保证商家看不到消费者的帐号信息；
（5）在线商店接受定单后，向消费者所在银行请求支付认可，信息通过支付网关到收单银行，再到电子货币发行公司确认，批准交易后，返回确认信息给在线商店；
（6）在线商店发送定单确认信息给消费者，消费者端软件可记录交易日志，以备将来查询；
（7）在线商店发送货物或提供服务，并通知收单银行将钱从消费者的帐号转移到商店帐号，或通知发卡银行请求支付。