确定投资的指导性目标是在资产配置过程中的（)。

B、确定各项资产的预期风险收益以及相关关系

C、确定投资者的风险承受能力与效用函数

D、在可承受的风险水平上构造能够提供最优回报率的投资组合

A.可以让资产配置组合避免承受市场风险

B.可以让投资者获得高收益

C.改善了投资组合的收益-风险平衡

D.让构建的资产配置组合具有足够的防御性

A.不同风险偏好投资者的投资都是无风险资产和最佳风险资产组合的组合

B.投资者对风险的态度不仅影响其借入或贷出的资金量，还影响最佳风险资产组合

C.当存在无风险资产并可按无风险利率自由借贷时，市场组合优于其他风险资产组合

D.投资者在决策时不必考虑其他投资者对风险的态度

A.不同风险偏好投资者的投资都是无风险资产和最佳风险资产组合的组合

B.投资者在决策时不必考虑其他投资者对风险的态度

C.当存在无风险资产并可按无风险利率自由借贷时，市场组合优于其他风险资产组合

D.投资者对风险的态度不仅影响其借入或贷出的资金量，还影响最佳风险资产组合

A.管理人结合投资政策说明书和资本市场预期来决定各类资产的配置

B.管理人对各类资产类别的长期风险和收益特征进行预测

C.投资规划的首要任务是对投资组合进行优化

D.投资政策说明书是所有投资决策制定的指导性文件

B.其目标在于协调提高收益与降低风险之间的关系，与投资者的特征和需求密切相关

C.从实际投资的需求来看，资产配置的目标在于以资产类别的历史表现与投资者的风险偏好为基础，决定不同资产类别在投资组合中所占的比重，从而降低投资风险提高投资收益

D.资产配置是投资过程中最重要的环节之一，对投资组合业绩的贡献率达到90%以上

A、在进行投资决策时，投资经理会进行投资组合优化

B、投资执行是指确定并量化投资者的投资目标和投资限制，制定投资政策说明书，形成资本市场预期，建立战略资产配置

C、当投资者的自身情况相比平时发生了变化，投资经理有可能会调整资产配置以适应该变化

D、投资经理有时会特意让投资组合的实际资产配置临时偏离其战略配置

A.战略资产配置是在一个较长时间内以追求长期回报为目标的资产配置

B.在进行战略资产配置时，需要考虑资产配置是否能够达到预期收益和投资目标

C.在进行战术资产配置时，需要再次估计投资者偏好与风险承受能力或投资目标是否发生了变化

D.战术资产配置是根据短期资本市场环境及经济条件的预测，积极、主动地对资产配置状态进行动态调整

A.历史法：通过大量模拟产生的资产或资产组合价格所形成的分布去逼近资产或资产组合价值的真实分布，从而估计出资产或资产组合在给定置信水平下的VaR值。

B.参数法：假定风险因子收益的变化服从特定的分布，然后通过历史数据分析和估计该风险因子收益分布的参数值，得出整个投资组合收益分布的特征值。

C.蒙特卡罗法：利用资产组合在过去一段时期内收益分布的历史数据，并假定历史变化在未来会重现，以确定持有期内给定置信水平下资产组合的最低收益水平，推算资产组合的VaR值。