假设证券市场上的借贷利率相同，那么有效组合具有的特征包括（)。

A.投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平

B.投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

C.所有证券都受到一个共同因素F的影响，并且证券的收益率具有如下构成形式：ri=ai+biFi+εi

D.资本市场没有摩擦

A.有效投资组合的期望收益与风险之间的关系，既可以用资本市场线描述，也可以用证券市场线描述

B.用证券市场线描述投资组合（无论是否有效地分散风险）的期望收益与风险之间的关系的前提条件是市场处于均衡状态

C.当投资组合只有两种证券时，改组合收益率的标准差等于这两种证券收益率标准差得加权均值

D.当投资组合包含所有证券时，改组合收益率的标准差主要取决于证券收益率之间的协方差

A.11%

B.11.5%

C.12%

D.12.5%

A.不如市场绩效好

B.与市场绩效一样

C.好于市场绩效

D.无法评价

A.资本市场线反映的是有效资产组合的期望收益率与风险程度之间的关系

B.资本市场线上的各点反映的是单项资产或任意资产组合的期望收益与风险程度之间的关系

C.资本市场线上的每一点都是一个有效资产组合

D.资本市场线反映的是资产组合的期望收益率与其全部风险间的依赖关系

A.两种证券的收益率完全正相关时可以消除风险

B.投资组合收益率为组合中各单项资产收益率的加权平均数

C.投资组合风险为组合中各单项资产风险的加权平均数

D.投资组合能够分散掉的是非系统风险

A.投资者是风险厌恶者

B.资本市场是完美的

C.市场是均衡的

D.投资者可以相同的无风险利率进行无限制的借贷

A.证券组合的期望收益率

B.β系数

C.市场组合的实际预期收益率

D.证券组合的方差

A.5%

B.10%

C.11%

D.12%