一家金融机构拥有一个标的变量为USD/GBP汇率的期权资产组合,资产组合的delta为56,当前的汇率为1.5,利用资产组合价值变化与汇率变化之间的近似线性关系,计算当汇率每天变化的波动率为0.7%时,资产组合10天展望期99%的VaR是多少？

A.一个标的资产多头和一个看涨期权空头的组合

B.一个标的资产空头和一个看涨期权空头的组合

C.一个标的资产多头和一个看跌期权空头的组合

D.一个标的资产空头和一个看跌期权多头的组合

A.4.4%

B.5.4%

C.6.4%

D.7.4%

A.看涨期权的Gamma值为正值

B.看跌期权的Gamma值为负值

C.波动率和Gamma最大值成反比

D.深度实值和深度虚值的期权Gamma值均较小，只有当标的资产价格和执行价相近时，价格的波动都会导致Delta值的剧烈变动

A.Delta在标的价格位于两个执行价格之间时最高

B.垂直价差组合可以通过卖出一个高行权价格看涨期权同时买入一个低行权价看涨期权构成

C.垂直价差组合是通过买入两个看涨期权或者两个看跌期权构成的

D.垂直价差组合是通过卖出两个看涨期权或者两个看跌期权构成的

A.8.5

B.13.5

C.16.5

D.23.5

A.如果相关系数为+1，则投资组合的标准差等于两项资产标准差的算术平均数

B.如果相关系数为-1，则投资组合的标准差最小，甚至可能等于0

C.如果相关系数为0，则投资组合不能分散风险

D.如果相关系数为-1，则投资组合不能分散风险

A.20

B.15

C.-5

D.0

A.波动率

B.置信水平

C.β系数

D.标的资产价格

A.0%

B.4%

C.6%

D.8%

A.如果相关系数为＋1，则投资组合的标准差等于两项资产标准差的加权平均数

B.如果相关系数为－1，则投资组合的标准差最小，甚至可能等于0

C.如果相关系数为0，则表示不相关，但可以降低风险

D.只要相关系数小于1，则投资组合的标准差就一定小于单项资产标准差的加权平均数