证券组合风险的大小由未来可能收益率与期望收益率的偏离程度来反映（）

A.可能的收益率与预期收益率的偏离程度

B.收益率（随机变量）的方差

C.预期收益的期望值

D.股票的β值

A.组合的期望收益率等于各个资产期望收益率的加权平均

B.期望收益率一定会实现

C.期望收益率可以用来衡量单一资产,也可以用来衡量资产组合

D.真实收益率可能偏离期望收益率

E.在同样风险状态下,要求得到的期望收益率补偿越高,说明该投资对风险越厌恶

A.资本市场线反映的是有效资产组合的期望收益率与风险程度之间的关系

B.资本市场线上的各点反映的是单项资产或任意资产组合的期望收益与风险程度之间的关系

C.资本市场线上的每一点都是一个有效资产组合

D.资本市场线反映的是资产组合的期望收益率与其全部风险间的依赖关系

A.在证券的市场组合中，所有证券的贝塔系数加权平均数等于1

B.某股票的β值反映该股票收益率变动与整个股票市场收益率变动之间的相关程度

C.资产组合的系统风险大小，等于组合中各资产系统风险的加权平均数

D.单纯改变相关系数，既影响资产组合的预期收益率，也影响资产组合预期收益率的方差

A.证券组合的真实收益率+基准组合的收益率

B.证券组合的真实收益率-基准组合的收益率

C.证券组合的真实收益率×基准组合的收益率

D.证券组合的真实收益率÷基准组合的收益率

A.有效投资组合的期望收益与风险之间的关系，既可以用资本市场线描述，也可以用证券市场线描述

B.用证券市场线描述投资组合（无论是否有效地分散风险）的期望收益与风险之间的关系的前提条件是市场处于均衡状态

C.当投资组合只有两种证券时，改组合收益率的标准差等于这两种证券收益率标准差得加权均值

D.当投资组合包含所有证券时，改组合收益率的标准差主要取决于证券收益率之间的协方差

A.11%

B.11.5%

C.12%

D.12.5%

A.具有相同期望收益率水平的组合中，有效组合的风险水平最低

B.在相同风险水平的组合中，有效组合的期望收益率水平最高

C.有效组合的非系统性风险为零

D.除无风险证券外，有效组合与市场组合之间呈完全正相关关系

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

A.投资者以期望收益率来衡量未来实际收益率的总体水平，以收益率方差来衡量收益率的不确定性

B.不允许卖空

C.投资者是风险厌恶的

D.投资者是不知足的