由看涨-看跌期权平价关系可知，买入一份看涨期权相当于持有一份股票、持有一份看跌期权和卖空一份面值为执行价格的无风险国债

一个对于期货期权的看跌一看涨期权平价关系式与一个无股息股票期权的看跌一看涨期权平价关系式的不同之处是什么?

对于无股息股票，利用看跌一看涨期权平价关系式推导以下关系： (a)一个欧式看涨期权Delta与一个欧式看跌期权Delta之间的关系。 (b)一个欧式看涨期权Gamma与一个欧式看跌期权Gamma之间的关系。 (c)一个欧式看涨期权Vega与一个欧式看跌期权Vega之间的关系。 (d)一个欧式看涨期权Theta与一个欧式看跌期权Theta之间的关系。

根据欧式看涨期权和看跌期权的平价关系，下列说法不正确的是( )。

A．看涨期权等价于借钱买入股票，并买入一个看跌期权来进行保险

B．与直接购买股票相比，看涨期权多头可以利用杠杆效应

C．当标的资产有红利时，红利现值的增加会增加看涨期权的价值

D．套利活动将最终促使这一平价关系成立

A、零息债券的收益

B、股票的收益

C、看涨期权的收益

D、看跌期权的收益

根据无收益资产的欧式看涨和看跌期权平价关系，当一国金融市场上存在卖空限制，但是允许期权交易时，下列哪种交易方式与卖空股票的盈亏状况相类似?( )

A．借钱买该股票的看跌期权，同时买入该股票的看涨期权

B．借钱买该股票的看跌期权，同时卖出该股票的看涨期权

C．借钱购买该股票的看涨期权，同时卖出该股票的看跌期权

D．借钱购买该股票的看涨期权，同时卖入该股票的看跌期权

从书中可知看涨期权的价值随着股票波动性的增加而增加。看跌期权是否也是如此?利用看涨一看跌期权平价定理及具体的数字实例来证明你的答案。

在本题中。将推导欧式期权(在到期之前支付红利)的看涨期权与看跌期权平价关系。为了简化起见，假定股票到期日支付了D美元／股的红利。 a．在期权到期日。股票加看跌期权头寸的价值是多少? b．现在考虑一资产组合，包含一看涨期权，一零息票债券，两者期限相同，债券面值(x+D)。该资产组合在期权到期日的价格是多少?如果不考虑股票价格，投资者会发现其价值等于股票加看跌期权资产组合的价值。 c．a和b中两个资产组合的成本是多少?使两个成本相等，投资者就能推出看涨期权与看跌期权平价关系，即式S0+P=C+PV(X+D)。

证明对于给定的一种股票。其到期日相同的两种期权。两平的看涨期权费用高于两平的看跌期权费用。(提示：利用看涨期权与看跌期权的平价关系)

可转换公司债券实质上是由( )构成的复合融资工具。

A．普通债权

B．普通股票

C．看涨期权

D．看跌期权

E．平价期权

考虑同一股票的期货合约、看涨期权和看跌期权交易，该股票无红利支付。三种合约到期日均为T，期权执行价格都为x。期货价格为Fo证明如果x=F，则看涨期权价格等于看跌期权价格。利用平价条件来证明。