乙公司是一家上市公司，适用的企业所得税税率为25%，当年息税前利润为900万元，预计未来年度保持不

乙公司是一家上市公司，适用的企业所得税税率为25％，当年息税前利润为900万元，预计未来年度保持不变。为简化计算，假定净利润全部分配，债务资本的市场价值等于其账面价值，确定债务资本成本时不考虑筹资费用。证券市场平均收益率为12％，无风险收益率为4％，两种不同的债务水平下的税前利率和β系数如表1所示。公司价值和平均资本成本如表2所示。

该国有大型集团召开领导班子会议有关人员的发言如下： (1)总经理刘某：公司运用平衡记分卡系统进行业绩评价其中学习与成长体现了“利润来自员工”的理念。 (2)副经理王某：编制年度预算、制度公司战略与安排年度经营计划三者之间应当遵循的先后顺序的是：编制年度预算——制定公司战略——安排年度经营计划。 (3)副经理李某：不受会计年度制约，预算期始终保持在一定时间跨度的预算方法是项目预算法。 (4)副经理张某：战略管理评价控制的特征是关注过程，旨在完成任务。 (5)总会计师于某：作业成本计算的仓储、检验作业属于增值作业，要把好质量关。 (6)高级会计师赵某：公司的时间数列不稳定，变化趋势明显，要选好平滑指数，采用指数平滑法预测。 (7)财务总监孙某：用净资产收益率进行业绩评价时，忽略了股权成本，因此用经济增加值衡量企业业绩更为全面。 (8)董事陈某：为固定保持公司目前的最佳资本结构，采用固定股利支付率政策。 要求：

确定表2中英文字母代表的数值。

（2013年）乙公司是－家上市公司，适用的企业所得税税率为25％，当年息税前利润为900万元，预计未来年度保持不变。为简化计算，假定净利润全部分配，债务资本的市场价值等于其账面价值，确定债务资本成本时不考虑筹资费用。证券市场平均收益率为12％，无风险收益率为4％，两种不同的债务水平下的税前利率和β系数如表1所示。公司价值和平均资本成本如表2所示。 表1不同债务水平下的税前利率和β系数 债务账面价值（万元） 税前利率 β系数 1000 6％ 1．25 1500 8％ 1．50 表2公司价值和平均资本成本 债务市场价值（万元） 股票市场价值（万元） 公司总价值（万元） 税后债务资本成本 权益资本成本 平均资本成本 1000 4500 5500 （A） （B） （C） 1500 （D） （E） 16％ 13．09％ 注：表中的"*”表示省略的数据。 要求： （1）确定表2中英文字母代表的数值（不需要列示计算过程）。（2）依据公司价值分析法，确定上述两种债务水平的资本结构哪种更优，并说明理由。

B公司为一上市公司，适用的企业所得税税率为25%。打算在今年为一个新投资项目筹资6000万元，该项目当年建成并投产。预计该项目投产后今年息税前利润会达到1000万元。现有甲、乙两个方案可供选择：甲方案为按照面值的120%增发票面利率为6%的公司债券；乙方案为增发200万股普通股。假定各方案的筹资费用均为零，且均在今年1月1日发行完毕。如果不投资这个项目，今年的利息费用为100万元，普通股股数为800万股。

要求：

(1)计算甲方案下，今年的利息费用总额；

(2)计算甲乙两个方案的每股收益无差别点息税前利润；

(3)用EBIT--EPS分析法判断应采取哪个方案，并说明理由；

(4)如果明年的利息费用不变，普通股股数也不变，息税前利润增长率为10%，计算明年的每股收益增长率。

某公司为一上市公司，适用的企业所得税税率为25%；打算在今年为一个新投资项目筹资6 000万元，该项目当年建成并投产，预计该项目投产后今年息税前利润会达到1 000万元。现有甲、乙两个方案可供选择：甲方案为按照面值的120%增发票面利率为6%的公司债券；乙方案为增发200万股普通股。假定各方案的筹资费用均为零，且均在今年1月1日发行完毕。如果不投资这个项目，今年的利息费用为100万元，普通股股数为800万股。

要求：

(1)计算在甲方案下，今年的利息费用总额；

(2)计算甲、乙两个方案的每股收益无差别点息税前利润；

(3)用EBIT—EPS分析法判断应采取哪个方案，并说明理由；

(4)如果明年的利息费用不变，普通股股数也不变，息税前利润增长率为10%，计算明年的每股收益增长率。

B公司为一上市公司，适用的企业所得税税率为25％，相关资料如下：

资料一：2008年12月31日发行在外的普通股为10000万股（每股面值1元），公司债券为24000万元（该债券发行于2006年年初，期限5年，每年年末付息一次，利息率为5％），该年息税前利润为5000万元。假定全年没有发生其他应付息债务。

资料二：B公司打算在2009年为一个新投资项目筹资10000万元，该项目当年建成并投产。预计该项目投产后公司每年息税前利润会增加1000万元。现有甲乙两个方案可供选择，其中：甲方案为增发利息率为6％的公司债券；乙方案为增发2000万股普通股。假定各方案的筹资费用均为零，且均在2009年1月1日发行完毕。部分预测数据如表1所示：

说明：上表中“*”表示省略的数据。

要求：

（1）根据资料一计算B公司2009年的财务杠杆系数。

（2）确定表1中用字母表示的数值（不需要列示计算过程）。

（3）计算甲乙两个方案的每股收益无差别点息税前利润。

（4）用EBIT—EPS分析法判断应采取哪个方案，并说明理由。

某公司为上市公司,2006年年末股本总额为2400万元,每股面值1元,所有者权益10800万元,资产负债率60%,所得税税率30%,负债利率10%,2006年,该公司息税前利润为6000万元,当年股利支付率为60%,该公司市场稳定,预计未来股利支付率不变,预期股票必要报酬率为15%。

要求:(1)计算该公司每股股利。

(2)计算该股票的价值。

甲公司适用的企业所得税税率为25%。预计未来期间适用的企业所得税税率不会发生变化，未来期间能够产生足够的应纳税所得额用以抵减可抵扣暂时性差异。2X18年1月1日，甲公司递延所得税资产、递延所得税负债的年初余额均为零。甲公司2X18年发生的会计处理与税收处理存在差异的交易或事项如下：

资料一：甲公司2X17年12月20日取得并立即提供给行政管理部门使用的一项初始入账金额为150万元的固定资产，预计使用年限为5年，预计净残值为零。会计处理采用年限平均法计提折旧。该固定资产的计税基础与初始额入账金额一致。根据税法规定，2X18年甲公司该固定资产的折旧额能在税前扣除的金额为50万元。

资料二：2X18年11月5日，甲公司取得乙公司股票20万股，并将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，初始入账金额为600万元。该金融资产的计税基础与初始入账金额一致。

2X18年12月31日，该股票的公允价值为550万元。税法规定，金融资产的公允价值变动不计入当期应纳税所得额，待转让时一并计入转让当期的应纳税所得额。

资料三：2018年12月10日，甲公司因当年偷漏税向税务机关缴纳罚款200万元，税法规定，偷漏税的罚款支出不得税前扣除。甲公司2018年度实现的利润总额为3000万元。 本题不考虑除企业所得税以外的税费及其他因素。

要求：

(1)计算甲公司2X18年12月31日上述行政管理用固定资产的暂时性差异，判断该差异为应纳税暂时性差异还是可抵扣暂时性差异，并编制确认递延所得税资产或递延所得税负债的会计分录。

(2)计算甲公司2X18年12月31日对乙公司股票投资的暂时性差异，判断该差异为应纳税暂时性差异还是可抵扣暂时性差异，并编制确认递延所得税资产或递延所得税负债的会计分录。

(3)分别计算甲公司2X18年度的应纳税所得额和应交企业所得税的金额，并编制相关会计分录。

昌吉公司适用的企业所得税税率为25%，企业所得税采用资产负债表债务法核算。2019年会计利润为2000万元，当年按照税法规定有两项纳税调整事项：一是非公益性捐赠支出100万，二是管理部门某项固定资产折旧产生应纳税暂时性差异300万元，假设无其他纳税调整事项，递延所得税资产及递延所得税负债无期初余额。

要求：请计算昌吉公司当期所得税、递延所得税并作相关会计处理。

(1)当期所得税

(2)递延所得税负债

(3)会计分录

乙公司是一家机械制造商，适用的所得税税率为25%。公司现有一套设备（以下简称旧设备）已经使用6年，为降低成本，公司管理层拟将该设备提前报废，另行构建一套新设备。新设备的投资与更新在起点一次性投入，并能立即投入运营。设备更新后不改变原有的生产能力，但运营成本有所降低。会计上对于新旧设备折旧年限、折旧方法以及净残值等的处理与税法保持一致，假定折现率为12%，要求考虑所得税费用的影响。相关资料如表1所示： 表1 新旧设备相关资料 金额单位：万元 项目 旧设备 新设备 原价 5000 6000 预计使用年限 12年 10年 已使用年限 6年 0年 净残值 200 400 当前变现价值 2600 6000 年折旧费（直线法） 400 560 年运营成本（付现成本） 1200 800 相关货币时间价值系数如表2所示： 表2相关货币时间价值系数 期数（n） 6 7 8 9 10 （P/F,12%,n） 0.5066 0.4523 0.4039 0.3606 0.3220 （P/F,12%,n） 4.1114 4.5638 4.9676 5.3282 5.6502 经测算，旧设备在其现有可使用年限内形成的净现金流出量现值为5787.80万元，年金成本（即年金净流出量）为1407.74万元。

计算新设备在其可使用年限内形成的现金净流出量的现值（不考虑设备运营所带来的运营收入，也不把旧设备的变现价值作为新设备投资的减项）。 计算新设备的年金成本（即年金净流出量） 指出净现值法与年金净流量法中哪一个更适用于评价该设备更新方案的财务可行性，并说明理由。 判断乙公司是否应该进行设备更新，并说明理由。