布莱克一斯科尔斯模型的假定有（）。Ⅰ.无风险利率r为常数Ⅱ.没有交易成本、税收和卖空限制，不存在无风险套利机会Ⅲ.标的资产在期权到期时间之前按期支付股息和红利Ⅳ.标的资产价格波动率为常数Ⅴ.假定标的资产价格遵从混沌理论

A．无风险利率r为常数

B．没有交易成本、税收和卖空限制，存在无风险套利机会

C．标的资产在期权到期时间之前不支付股息和红利

D．市场交易是连续的，不存在跳跃式或间断式变化

E．假定标的资产价格遵从几何布朗运动

A.股票价格服从正态概率分布，股票预期收益率与价格波动率为常数

B.期权有效期内没有红利支付

C.不存在无风险套利机会

D.没有交易成本和税收，所有证券均可无限可分

A.标的股票不发股利

B.针对的是美式看涨期权的定价

C.股票或期权的买卖没有交易成本

D.在期权寿命期内，无风险利率不变

A.3.82

B.3.75

C.4.25

D.3.92

A.国库券的票面利率

B.国库券的年市场利率

C.国库券的到期年收益率

D.按连续复利和市场价格计算的到期收益率

A.期数越多，计算结果与布莱克—斯科尔斯定价模型的计算结果越接近

B.将到期时间划分为不同的期数，所得出的结果是不相同的

C.二叉树模型是一种近似的方法

D.二叉树模型和布莱克—斯科尔斯定价模型二者之间不存在内在的联系

A.利率期货跨期套利

B.利率期货跨品种套利

C.利率期货无风险套利

D.基于价差变化的期现套利

A．68.5

B．69

C．69.5

D．70

A.在标的股票派发股利的情况下对期权估价时，要从估价中扣除期权未来所派发的全部股利的现值

B.在标的股票派发股利的情况下对期权估价时，要从估价中扣除期权到期日前所派发的全部股利的现值

C.模型中的无风险利率应采用国库券按连续复利计算的到期报酬率

D.对于不派发股利的美式看涨期权，可以直接使用该模型进行估价

A.均以股票为标的资产

B.执行时的股票均来自于二级市场

C.认股权证不能用布莱克一斯科尔斯模型定价

D.都具有一个固定的执行价格

A.1.35元

B.2元

C.1.26元

D.1.43元