下列选项中，适合于测量下行风险的指标是（）

A.预期损失

B.风险价值

C.波动率

D.下行标准差

A.贝塔系数

B.下行风险

C.最大回撤

D.跟踪误差

A.投资组合理论认为，若干种证券组成的投资组合，收益是这些证券收益的加权平均数

B.投资组合的风险是证券标准差的加权平均数

C.两种证券的协方差＝它们的相关系数×一种证券的标准差×另一种证券的标准差

D.证券组合的标准差不仅取决于单个证券的标准差，而且还取决于证券之间的协方差

A.投资组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关

B.充分投资组合的风险，只受证券之间协方差的影响而与各证券本身的方差无关

C.资本市场线反映了持有不同比例无风险资产与市场组合情况下风险和报酬的权衡关系

D.在运用资本资产定价模型时，某资产的β系数小于零，说明该资产风险小于市场风险

B．投资组合的风险与其相关系数无关

C．如果组合后的风险越低，组合中分散掉的风险越少

D．在其他条件不变时，如果两只股票收益率的相关系数越小，组合的标准差越小，表明组合后的风险越低，组合中分散掉的风险越多，其投资组合可分散的投资风险的效果就越大

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ

D.Ⅰ、Ⅱ

A.投资组合中各只股票自身产生的风险就属于非系统性风险

B.投资组合的风险可分为系统性风险和非系统性风险

C.投资组合中包含的股票数量越少，系统性风险越小

D.基金管理人通过管理人通过构建投资组合，只能将市场上的非系统风险分散掉

A.投资组合中由国家政策引起的为系统性风险

B.投资组合的风险＝系统性风险＋非系统性风险

C.投资组合中包含的股票数量越少，系统性风险越小

D.通过构建投资组合可将市场上非系统风险分散掉

A.有效投资组合的期望收益与风险之间的关系，既可以用资本市场线描述，也可以用证券市场线描述

B.用证券市场线描述投资组合（无论是否有效地分散风险）的期望收益与风险之间的关系的前提条件是市场处于均衡状态

C.当投资组合只有两种证券时，改组合收益率的标准差等于这两种证券收益率标准差得加权均值

D.当投资组合包含所有证券时，改组合收益率的标准差主要取决于证券收益率之间的协方差

A.投资比重

B.协方差

C.相关系数

D.支出