某债券经理计划将其管理的10亿元的债券组合久期从6.54增加至7.68，每手国债期货合约价值为945000元，修正久期为8.22，债券组合β值为1.06。为使久期达到目标值，该经理需要（）手期货合约

A.买入 ； 1818

B.卖出 ； 1818

C.买入 ； 18180000

D.卖出 ； 18180000

A.6.1875

B.6.2675

C.6.3545

D.6.5501

A.基点价值是指利率每变化一个基点时，引起的债券价格变动的绝对值

B.国债期货合约的基点价值约等于最便宜可交割国债的基点价值除以其转换因子

C.对冲所需国债期货合约数量=债券组合价格波动÷期货合约价格波动×转换因子

D.对冲所需国债期货合约数量=债券组合的基点价值÷（CTD价格×期货合约面值÷100÷CTD转换因子）

A.合约标的面值为100万元人民币

B.在中国金融期货交易所上市

C.可交割债券是合约到期月份首日剩余期限为6.5—10.25年的记账式附息债券

D.合约标的为票面利率3%的名义长期国债

A．正确

B．错误

此题为判断题(对，错)。

A.做多国债期货合约96手

B.做多国债期货合约89手

C.做空国债期货合约96手

D.做空国债期货合约89手

A.利率上升时，不需要套期保值

B.利率下降时，应买入期货合约套期保值

C.利率下降时，应卖出期货合约套期保值

D.利率下降时，需要200份期货合约套期保值

A.5年期国债期货合约标的为票面利率3%的名义中期国债

B.10年期国债期货合约标的为票面利率为5%的名义长期国债

C.5年期国债期货合约标的面值为10万元人民币

D.10年期国债期货合约标的面值为100万人民币

A．债券组合的久期与负债的久期相等

B．现金流与债务的配比必须高于必要资金量的资金

C．组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广

D．债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等

A.现金配比策略

B.久期配比策略

C.水平配比策略

D.价格免疫