假设A证券的期望报酬率为10％，标准差是12％。B证券的预期报酬率是18％，标准差是20％。假设等比例投资于两种证券，即各占50％。如果两种证券期望报酬率的相关系数等于1，计算组合的标准差

A．最小方差组合是全部投资于A证券

B．最高预期报酬率组合是全部投资于B证券

C．两种证券报酬率的相关性较高，风险分散化效应较弱

D．可以在有效集曲线上找到风险最小、期望报酬率最高的投资组合

A.24.67%，20%

B.24.67%，5%

C.18.12%，20%

D.18.12%，5%

A.0.586

B.0.465

C.0.552

D.0.694

A.20%

B.18%

C.19%

D.22%

A.0.036，0.06

B.0.36，0.6

C.0.036，0.1

D.0.36，0.1

A.投资组合理论认为，若干种证券组成的投资组合，收益是这些证券收益的加权平均数

B.投资组合的风险是证券标准差的加权平均数

C.两种证券的协方差＝它们的相关系数×一种证券的标准差×另一种证券的标准差

D.证券组合的标准差不仅取决于单个证券的标准差，而且还取决于证券之间的协方差

A.0.013

B.0.070

C.0.018

D.0

A.11%

B.11.5%

C.12%

D.12.5%

A.证券组合的风险仅与组合中每个证券报酬率的标准差有关

B.持有多种彼此不完全正相关的证券可以降低风险

C.在不存在无风险证券的情况下，多种证券组合的有效边界就是机会集顶部从最小方差组合点到最高预期报酬率的那段曲线

D.证券报酬率的相关系数越小，机会集曲线就越弯曲，风险分散化效应也就越强