设无风险报酬率为4%，证券市场证券组合的平均市场报酬率为12%，股票的贝他系数为1.2，则采用资本资产定价模型计算的普通股资本成本为（）

A.6%

B.10.8%

C.14%

D.14.8%

A.6%

B.7%

C.5%

D.8%

A.10%

B.11%

C.12%

D.13%

A.0.192和1.2

B.0.192和2.1

C.0.32和1.2

D.0.32和2.1

A.投资组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关

B.充分投资组合的风险，只受证券之间协方差的影响而与各证券本身的方差无关

C.资本市场线反映了持有不同比例无风险资产与市场组合情况下风险和报酬的权衡关系

D.在运用资本资产定价模型时，某资产的β系数小于零，说明该资产风险小于市场风险

A.14.76%

B.16.16%

C.17.6%

D.12%

A.资本市场线的横轴是标准差，证券市场线的横轴是β系数

B.斜率都是市场平均风险收益率

C.资本市场线只适用于有效资产组合，而证券市场线适用于单项资产和资产组合

D.截距都是无风险报酬率

A.15%

B.16%

C.17%

D.18%

A.无风险的收益率

B.平均风险股票的必要收益率

C.特定股票的贝塔系数

D.特定股票在投资组合中的比重