假设某公司股票现行市价为55元。有1份以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为60元，到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能：上升42%，或者下降29%。无风险年利率为4%，则利用风险中性原理所确定的期权价值为()元。

关于保护性看跌期权，下列表述正确的有()。

A、执行价格可以低于当前的股票价格

B、执行价格至少应当为当前的股票价格

C、执行价格越大，期权的保护作用越强

D、执行价格越小，期权的保护作用越强

关于期权标的物价格与执行价格，下列说法正确的有()。

A、执行价格与标的物价格的相对差额决定了内在价值的有无及其大小

B、就看涨期权而言，标的物市场价格远超过执行价格越多，内在价值越小

C、当标的物市场价格等于或低于执行价格时，内在价值为零

D、当一种期权处于极度实值或极度虚值时，其时间价值都降趋向于零

对于美式看跌期权而言，下列因素与期权价格反向变动的有()。

A、股票价格

B、无风险利率

C、预期红利

D、到期期限

下列有关期权时间溢价的表述中，正确的有()。

A、期权的时间溢价是指期权价值超过内在价值的部分，时间溢价=期权价值-内在价值

B、在其他条件确定的情况下，离到期时间越远，美式期权的时间溢价越大

C、如果已经到了到期时间，期权的价值就只剩下内在价值

D、时间溢价是“延续的价值”，时间延续的越长，时间溢价越大

下列各项期权处于“实值状态”的有()。

A、看涨期权的执行价格低于当时标的资产的现行市价

B、看涨期权的执行价格高于当时标的资产的现行市价

C、看跌期权的执行价格高于当时标的资产的现行市价

D、看跌期权的执行价格低于当时标的资产的现行市价

下列关于看涨期权和看跌期权价值的表述中，正确的有()。

A、看涨期权价值的上限是股票价格，下限是内在价值

B、看跌期权价值的上限是执行价格，下限是内在价值

C、只要未到期，看涨期权的价值都是高于其内在价值的

D、当股票价格高到一定程度，看涨期权的时间溢价几乎为零

下列各项属于BS模型的假设有()。

A、没有交易成本

B、看涨期权只能在到期日执行

C、短期的无风险利率是已知的

D、允许卖空，卖空者将立即得到所卖空股票当天价格的资金

下列关于看涨期权的价值，表述正确的有()。

A、股价足够高时，股票价格升高，期权价值会等值同步增加

B、看涨期权的价值和内在价值之间的差额部分为时间溢价

C、如果股价为零，期权的价值也为零

D、在执行日之前，期权价值永远不会低于最低价值线

关于风险中性原理，下列表述中正确的有()。

A、投资者既不偏好风险，也不厌恶风险

B、风险中性投资者不需要额外的收益补偿其承担的风险

C、无风险利率既是所有证券的期望报酬率，也是现金流量的折现率

D、期望报酬率=上行乘数×上行报酬率+下行乘数×下行报酬率

是6个月。6个月以后股价有两种可能：上升33.33%，或者下降25%，年无风险利率为4%，则利用复制原理确定期权价格时，下列说法错误的有()。

A、股价上行时期权到期日价值12元

B、套期保值比率为0.8

C、购买股票支出20.57元

D、以无风险利率借入14元