假定市场上的无风险利率为6%，相对于某种特定水帄风险的风险补贴率为4%，那么第1年的约当系数为()。

已知无风险利率为6％，而市场风险溢价为8．5％。假定HRC为全权益公司。请问与该公司风险水平相当的新项目的适当的折现率应为多少?

假定K为全权益公司。请运用上题中的无风险利率和市场风险溢价来确定与该公司风险水平相同的新项目的适当折现率。

A、8%

B、18%

C、10%

D、16%

置信水帄并非越高越好，而是要依赖于对VAR验证的需要、内部风险资本需求、监管要求及在不同机构之间进行比较的需要()。

A.置信水帄与有效性之间的关系是置信度越高，实际损失超过VAR的可能性越 小

B.当考虑银行的内部资本需求时，置信水帄的选择依赖于银行对风险的厌恶程 度

C.置信水帄要根据监管要求而定

D.置信水帄的选择应该考虑到机构之间的比较

假定无违约风险的债券的收益率保持每年5%的水平。一种20年期无违约风险的付息债券(每年付息一次，面值为1000美元)按面值买卖，息票利率为5.5%。它在10年后可被赎回。

股指期货的乘数为250美元，合约期限为一年，指数即期水平为1000点，无风险利率为0．5％／月。指数的股利收益率为0．2％／月。假定一月后。股指为1020点。 a．求合约的盯市收益的现金流。假定平价条件始终成立。 b．如果合约保证金为15000美元，求持有期收益率。

设纽约市场上年利率为8%，伦敦市场上年利率为6%，即期汇率为GBP1=USD1.6025～1.6035，3个月汇水为30～50点，求：

  (1)3个月的远期汇率，并说明汇水情况。

  (2)若某投资者拥有10万英镑，他应投放在哪个市场上有利?说明投资过程及获利情况。

  (3)若投资者采用掉期交易来规避外汇风险，应如何操作?其掉期价格为多少?

假设加拿大的一个股票指数的当前水平为400。目前1加元值0．70美元。加拿大和美国的无风险利率分别为6％和4％。股票指数的股息收益率为3％。定义Q为每美元的加元数量，S为股票指数值。S的波动率为20％，Q的波动率为6％，S和Q的相关系数为0．4。利用DerivaGem软件来计算以下关于这个指数的2年期美式看涨期权的价值： (a)期权支付以加元计价的指数超过400的数量。 (b)期权支付以美元计价的指数超过400的数量。

下列选项中，属于资本资产定价模型基本假设的有()。

A、所有投资者均可以不受限制的以无风险利率水平借入或者贷出资金

B、市场环境不存在摩擦

C、所有投资者都是理性的

D、所有投资者对未来的预期收益率和风险有相同的预期