对于效用函数U=E(r)-0.5A，如果A=0，表示投资者的风险偏好类型是？

一个投资组合的预期收益率是14%，标准方差是25%。无风险利率是4%。一个投资者的效用函数是：U=E(r)-(0.5)(A)(б²)。A值为多少时，投资者会对风险投资组合和无风险资产感到无差异?

  利用表6-1的信息回答题。

表　6-1

投资	预期收益(r)	标准差
A B C D	0.12 0.15 0.24 0.29	0.29 0.35 0.38 0.44

一个投资组合的预期收益率是14%，标准方差是25%。无风险利率是4%。一个投资者的效用函数是：U=E(r)-(0.5)(A)(б²)。A值为多少时，投资者会对风险投资组合和无风险资产感到无差异?

一种资产组合具有0.15的预期收益率和0.15的标准差，无风险利率是6%，投资者的效用函数为：U=E(r)-(A/2)σ2。A的值是多少时使得风险资产与无风险资产对于投资者来讲没有区别?()

A、5

B、6

C、7

D、8

E、以上各项均不准确

一个投资组合的预期收益率是14％，标准方差是25％。无风险利率是4％。一个投资者的效用函数是：U=E(r)一(0．5)(A)(σ2)。A值为多少时，投资者会对风险投资组合和无风险资产感到无差异?

3. 某投资者的效用函数为，如果这位投资者为严格风险厌恶的投资者，则

A、α>2β, β<0<br> B、α>2β, β>0

C、α>0, β<0<br> D、α<2βy,>

具有线性效用函数的投资者是()。

A、风险回避者

B、风险喜好者

C、风险中性者

D、以上都不对

用表6-3中的数据回答以下问题。

(1)根据以上效用函数，当你的风险厌恶系数A=4时，你会选择哪个投资?

(2)如果你是风险中性投资者呢?

(3)效用函数中的参数A代表什么?

天气图中风符号表示（）。

A. NE风50kn

B. NE风70kn

C. SW风50kn

D. SW风70kn

下图是哪一类风险偏好者的效用曲线（ ）

A、风险寻求者

B、风险中立者

C、风险规避者

D、损失规避者

在下列效用函数中，哪一个具有风险规避(risk—aversion)倾向，这里x代表财富水平?( )(上海财经大学2009研)

A．u(x)=100+3x

B．u(x)=lnx

C．u(x)=x2

D．以上都不是