下列关于期权投资策略的说法，错误的是（）。

下列关于期权合约要素的说法中，错误的是(　　)。

A.期权费是期权合约中唯一的变量

B.期权合约的买方为买入期权的一方，即支付费用从而获得权利的一方，也称期权的多头

C.期权合约的卖方为卖出期权的一方，即获得费用因而承担着在规定的时间内履行该期权合约义务的一方，也称期权的空头

D.期权合约的标的资产即期权合约中约定交易的资产，必须是金融资产

求给出正确答案及解析，谢谢！

下列关于期权合约价值的说法中，错误的是(　　)。

A.一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和

B.时间价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值

C.内在价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值

D.期权合约的价值可以分为内在价值和时间价值

求给出正确答案及解析，谢谢！

A、对于到期日确定的期权来说，在其他条件不变的条件下，随着时间的流逝，其时间价值的减少是递增的

B、对于到期日确定的期权来说，在其他条件不变的条件下，随着时间的流逝，其时间价值的减小是递减的

C、当时间流逝同样的长度，在其他条件不变时，期限长的期权时间价值的减少幅度将大于期限短的期权时间价值的减小幅度

D、当时间流逝同样的长度，在其他条件不变时，期限长的期权时间价值的减少幅度将小于期限短的期权时间价值的减小幅度

A. 期权需要交易者支付一定的期权费用。

B. 购买期权是一种权利，购买期货是一种义务。

C. 买进期权为看涨期权，卖出期权为看跌期权。

D. 购买双重期权在价格下跌或上涨一定能保证盈利。

A、看涨期权价值的上限由股票价值决定，C≤S

B、看涨期权处于虚值状态时，可以不执行，而处于实值状态时，看涨期权的价值高于其内在价值，所以其下限为Max[0，S-PV(X)]，否则存在套利机会

C、同看涨期权一样，看跌期权价值的上限也是由股票价值决定，P≤S

D、看跌期权处于虚值状态，可以不执行，而处于实值状态时，看跌期权的价值高于其内在价值，所以其下限为。Max[0，PV(X)-S]，否则存在套利机会

A、可以通过降低组合的Gamma值来降低Delta的调整频率

B、Gamma是期权价值对标的资产价格的二阶偏导数

C、Gamma的大小体现了Delta受标的资产价格变动的影响程度

D、Gamma值度量了期权价值对波动率的敏感性