某投资者买进执行价格为950美分／蒲式耳的芝加哥期货交易所(CBOT)3月大豆看跌期权，权利金为14.8美分／蒲式耳，卖出执行价格为980美分／蒲式耳的(CBOT)3月大豆看跌期权，权利金为26.8美分／蒲式耳。根据信息回答下列问题。市场价格为（）美分／蒲式耳时，该套利盈亏平衡。

某投资者买进执行价格为950美分／蒲式耳的芝加哥期货交易所(CBOT)3月大豆看跌期权，权利金为14.8美分／蒲式耳，卖出执行价格为980美分／蒲式耳的(CBOT)3月大豆看跌期权，权利金为26.8美分／蒲式耳。根据信息回答下列问题。

关于该套利策略的说法，正确的是（）。

A. 实行该策略的投资者看好后市

B. 投资者的目的主要是赚取合约差价

C. 该策略承担无限风险

D. 该策略可能得到无限收益

某投资者买进执行价格为950美分／蒲式耳的芝加哥期货交易所(CBOT)3月大豆看跌期权，权利金为14.8美分／蒲式耳，卖出执行价格为980美分／蒲式耳的(CBOT)3月大豆看跌期权，权利金为26.8美分／蒲式耳。根据信息回答下列问题。

如果市场价格下跌到960美分／蒲式耳，则该套利策略的最大风险为（）美分／蒲式耳。

A. 2

B. 8

C. 12

D. 18

某投资者买进执行价格为950美分／蒲式耳的芝加哥期货交易所(CBOT)3月大豆看跌期权，权利金为14.8美分／蒲式耳，卖出执行价格为980美分／蒲式耳的(CBOT)3月大豆看跌期权，权利金为26.8美分／蒲式耳。根据信息回答下列问题。

如果市场价格上涨到987美分／蒲式耳，则该套利策略的最大收益为（）美分／蒲式耳。

A. 7

B. 12

C. 18

D. 37

某投资者买进执行价格为950美分／蒲式耳的芝加哥期货交易所(CBOT)3月大豆看跌期权，权利金为14.8美分／蒲式耳，卖出执行价格为980美分／蒲式耳的(CBOT)3月大豆看跌期权，权利金为26.8美分／蒲式耳。根据信息回答下列问题。

该策略属于（）策略。

A. 转换套利

B. 反向转换套利

C. 牛市看跌期权垂直套利

D. 熊市看涨期权垂直套利

某投资者买进执行价格为950美分／蒲式耳的芝加哥期货交易所(CBOT)3月大豆看跌期权，权利金为14.8美分／蒲式耳，卖出执行价格为980美分／蒲式耳的(CBOT)3月大豆看跌期权，权利金为26.8美分／蒲式耳。根据信息回答下列问题。

如果市场价格下跌到930美分／蒲式耳，则该套利策略的最大风险为（）美分／蒲式耳。

A. 8

B. 12

C. 18

D. 38

若标的物的价格下跌至950美分／蒲式耳，该套利的最大收益为（）美分／蒲式耳。

A. 10

B. 14.3

C. 20

D. 30

3月24日，某期货合约价格为702美分／蒲式耳，某投资者卖出5份执行价格为760美分／蒲式耳的看涨期权，权利金为60美分／蒲式耳，设到期时期货合约价格为808美分／蒲式耳，该投资者盈亏情况为（ ）。（不计手续费，1张=5000蒲式耳）

A.亏损10美分／蒲式耳

B.盈利60美分／蒲式耳

C.盈利20美分／蒲式耳

D.亏损20美分／蒲式耳

根据以下内容，回答15~16题。芝加哥期货交易所6月玉米期货合约价格为360美分/蒲式耳，某个投资者买进一份执行价格为370美分/蒲式耳玉米期货的看涨期权，权利金为5．5美分/蒲式耳。设执行价格X，权利金C，市场价格S。下列关于买进看涨期权说法，错误的是（ ）。A．当S>X＋C时，盈利=S-(X+C)B．当S=X＋C时，盈亏平衡 C．当X<S<X＋C时，亏损=S-X+CD.当X≤S时，最大亏损C

某投资者以267美分/蒲式耳的权利金买入执行价格为450美分/蒲式耳的看涨期权，当标的物期货合约价格上涨为470 2美分/蒲式耳时，则该看涨期权的时间价值为（ ）。

A.6．375美分/蒲式耳

B.20美分/蒲式耳

C.0美分/蒲式耳

D.6．875美分/蒲式耳

某投资者判断大豆价格将会持续上涨，因此在大豆期货市场上买入一份执行价格为600美分/蒲式耳的看涨期权，权利金为10美分/蒲式耳，则当市场价格高于（ ）美分/蒲式耳时，该投资者开始获利。

A．590

B．600

C．610

D．620