某公司准备购入一设备以扩充生产能力。现有甲、乙两个方案可供选择。甲方案需投资 30000元，使用寿命

天，从原料购买到产成品销售的期限平均为60天。

要求：(1)计算该企业的现金周转期。

(2)计算该企业的现金周转率。

(3)若该企业现金年度需求总量为150万元，则最佳现金持有量为多少?

60天的购货额。公司经理想从银行借款以正常履行信用义务，即只有20天的应付账款。公司资产负债表如下表所示：

资产总计 1300 负债和权益总计 1300

要求：(1)若想避免逾期付款，需要向银行借多少钱?

(2)公司会得到这笔借款吗?

某企业现着手编制2009年7月份的现金收支计划。有关资料为：

(1)2009年4～6月份的产品实际不含税销售收入为20000元、20000元、30000元。预计7月的不含税销售收入为40000元，估计的收现情况为：当月收回现金60%，下月收回现金30%，下下月收回现金10%。该产品均为应交增值税的产品，税率17%，城建税税率为7%，教育费附加率为3%，各月应交税金均于当月用现金交纳。

(2)预计7月份需要采购原材料的成本是18000元，预计购货金额当月付款70%，下月付款 30%。月初应付款余额5000元需在本月内全部付清。

(3)预计7月份以现金支付工资8000元，制造费用16000元(其中非付现成本2000元)；其他经营性现金支出900元，预付所得税4500元．购买设备支付现金10000元(含增值税1700元)。企业现金不足时，可向银行借款，借款金额为1000元的倍数；现金多余时可购买有价证券。6月底有月末余额7500元，每月月末的现金余额不能低于6000元。

要求：

(1)计算7月份经营现金收入；

(2)计算7月份购货现金支出、应交税金及附加支出、经营现金支出；

(3)计算7月份现金余缺；

(4)确定最佳资金筹措或运用数额；

(5)确定7月末现金余额。

2008年1月1日ABC公司欲投资购买债券，目前证券市场上有三家公司债券可供挑选：

(1)A公司曾于2007年1月1日发行的债券，债券面值为1000元，6年期。票面利率为8%，每年12月31日付息一次，到期还本，目前市价为1105元，若投资人要求的必要收益率为6%，则此时A公司债券的价值为多少?应否购买?

(2)B公司2008年1月1日发行的债券，债券面值为1000元，5年期，票丽利率为6%，单利计息，到期一次还本付息，债券目前的市价为1000元，若ABC公司此时投资该债券并预计在2010年1月1日以1200元的价格出售，则投资 B公司债券的持有收益率为多少?

(3)C公司2008年1月1日发行的债券，债券面值为1000元，5年期，票面利率为8%，C公司采用贴现法付息，发行价格为600元，期内不付息，到期还本，若投资人要求的必要收益率为6%，则C公司债券的价值与持有到到期日的投资收益率为多少?应否购买?

某公司2006年实现销售收入3.3000万元。近几年销售收入与资产情况如下表：

要求：根据以上资料，采用高低点法建立资金预测模型，预测2007年销售收入为3500万元时企业的资金需求量，并计算2007年比2006年增加的资金数量。

大生产能力，该公司目标资本结构为自有资金占60%，借入资金占40%。该公司2008年度的税后利润为1050万元。

要求：

(1) 计算2009年自有资金需要量；

(2) 如果该公司执行的是固定股利政策，则2009年度该公司为引进生产线需要从外部筹集多少自有资金?

(3) 如果该公司执行的是固定股利支付率政策，则2009年度该公司为引进生产线需要从外部筹集多少自有资金?

(4) 如果该公司执行的是剩余股利政策，则2008年度公司可以发放多少现金股利?

(5) 如果借入资金的年利息率为6%，不考虑筹资费用，所得税率为25%；目前短期国债利率为4%，该公司股票的β系数为1.2，市场组合风险收益率为8%，计算所筹集资金的综合资金成本；

(6) 如果该项目的全部投资均在第一年初投入，建设期为0，运营期为10年，每年的净现金流量相等，内含报酬率为12%，请推算每年的净现金流量。已知：(P/A，12%，10)=5.6502

某公司拟出售一处房产，购买方提出三种付款方案：

(1) 从现在起，每年年初支付200万，连续支付10次，共2000万元；

(2) 前4年不支付，从第五年开始每年末支付250万元，连续支付10次，共2500万元；

(3) 前4年不支付，从第五年开始每年初支付240万元，连续支付10次，共2400万元；

(4) 第1年初支付400万元，第5年年末支付500万元，第10年初支付900万元，共 1800万元。

假设该公司的资金成本率为10%，你认为该公司应选择哪个方案?

已知：(P/A，10%，10)=6.1446；(P/F，10%，3)=0.7513；(P/F，10%，4)=0.6830；(P/F，10%，5)=0.6209；(P/F，10%，9)=0.4241

企业总资本不变，准备通过发行债券来改变资本结构。有关资料如下：

根据上述资料计算不同资本结构下的公司价值及资本成本。

1股该公司的股票。认股证在2005年12月到期。假设现在是2005年3月，金丰公司的股票交易价格为每股21.50元，认股证价格每份为5元。现在认股权的理论价值为多少?认股证价值超过理论价值的溢价是多少?假设到2005年11月，公司的普通股市价仍为 21.50元，你认为认股证的价格应是多少?若金丰公司今年股利分配政策为每股支付现金红利1元，认股证持有人能否收到股利?

司全年固定成本和财务费用总额共为2350万元，其中公司当年年初发行了一种债券，发行债券数量为1万张，债券年利息为当年利息总额的40%，每张债券发行价格为1050元，发行费用占发行价格的2%。

要求：

(1) 计算ABC公司目前的利息总额；

(2) 计算ABC公司目前的已获利息倍数；

(3) 计算2007年ABC公司经营杠杆系数；

(4) 计算ABC公司目前的债券筹资的资金成本；

(5) 若公司决定再追加投资一个新项目，预计可以使企业息税前利润增加4000万元，投资额为1000万，资金来源方式有两种：A、以每股市价50元发行普通股股票；B、平价发行利率为9%的公司债券，计算A、B两个方案的每股利润无差别点(假设追加投资不会影响原有其他条件)；并判断应采用哪种筹资方法。