【背景材料】某工程项目计划进度与实际进度如图8－1所示。 图中：——表示拟完工程计划投资。 ～～～表示已

某工程项目业主邀请了三家施工单位参加投标竞争。各投标单位的报价见表1-3，施工进度计划安排如图1-2所示。若以工程开工日期为折现点，贷款月利率为1%，并假设各分部工程每月完成的工作量相等，并且能按月及时收到工程款。

[问题]

1．就甲、乙两家投标单位而言，若不考虑资金时间价值，判断并简要分析业主应优先选择哪家投标单位。

2．就乙、丙两家投标单位而言，若考虑资金时间价值，判断并简要分析业主应优先选择哪家投标单位。

3．评标委员会对甲、乙、丙三家投标单位的技术标评审结果见表1-4。评标办法规定：各投标单位报价比标底价每下降1%，扣1分，最多扣10分；报价比标底价每增加1%，扣2分，扣分不保底。报价与标底价差额在1%以内时可按比例平均扣减。评标时不考虑资金时间价值，设标底价为2125万元，根据得分最高者中标原则，试确定中标单位。

表1-4 技术标评审结果

【背景材料】

某公司拟生产一种新产品，以自有资金购入新产品专利，价格为20万元。设备投资100万元(自有资金40万元，贷款60万元)，年初安装即可投产使用。厂房利用本单位一座闲置的厂房。生产期和设备折旧期均为5年，设备采用直线折旧法，残值率5%，5年后设备市场净价值(扣除拆卸费)估计10万元。专利转让费在生产期5年内平均摊销。产品第一年的价格为18元/件，以后每年递增2%；经营成本第一年为10元/件，以后每年递增10%。设备贷款第一年初即全部发放，贷款期5年，等额还本付息，利率5%。流动资金全部用自有资金。流动资金(净营运资金)各年需要量(占用量)及产品产量见表6-2。该公司适用所得税税率为33%，确定的基准收益率为10%。

【问题】

1．计算该项目各年的偿债备付率和利息备付率，进行项目清偿能力分析。

2．编制项目现金流量表，计算项目全部投资的税前净现值和资本金税后净现值，并进行项目盈利能力分析。

【背景材料】

北京某集团公司投资新建一工程项目，建设期为4年，建设期内各年度借款额详见表6-1。

现有3种借款方案：

1．向甲银行借款，年利率为16%，每季度计息一次，最终银行再给予一定优惠，退还利息额50万元；

2．向乙银行借款，年利率为15.85%，每月计息一次

3．向丙银行借款，年利率为16.4%，每半年计息一次，最终银行再给予一定优惠，退还利息总额的5.5%

【问题】

1．若各年借款额在建设期各年年初发生，建设期内不支付利息，则计算3种借款方案所产生的建设期利息，并选出最优方案。

2．公司最终决定向丁银行借款，年利率为17%，每年计息一次，各年借款额在建设期各年年内均衡发生，建设期内逐年支付利息，请计算建设期利息。

造后的乙公司节省的能源费用的50%作为服务费付给甲公司。合同期为7年。该项目为节能改造项目，获得世界银行贷款20万美元(年利率0.1%)，并享受国家相关的税收优惠。同时，该项目从国内银行取得了50万元人民币贷款(年利率5%)，并于项目的第3年开始偿还，偿还期5年。

王工程师对该项目的经济效益和费用进行了如下识别。经济效益包括：①项目实施后带来的能源节约；②环境污染的减少；③甲公司收到的乙公司的服务报酬；④税收的减免。经济费用包括：①世行贷款利息；②国内银行贷款利息；③项目投入的建设投资。

甲公司对乙公司进行考察后有以下备选方案，详见表1-3。

【问题】

1.王工程师对项目的经济效益和费用的识别是否正确，为什么?

2．5个方案的计算期相同，拟采用费用效果分析法进行比选，以决定采用哪个方案。设定基准指标[C/E]0=60(表示每节省10000t标准煤需要花费60万元)，甲公司的年资金预算为400万元。

项目技术优势，公司初步设计了A、B两套建设方案，两套方案的区别主要体现在建设规模和厂址选择方面。

【问题】

1．建设方案比选方法主要包括哪些?方案比选指标体系主要包括技术层面、经济层面和社会层面，该项目的比选指标体系主要侧重于哪两个层面?

2．项目一般从哪几个主要因素来考虑建设规模的大小问题?试列举出4个主要因素。

3．除了区域因素以外，项目场址选择主要考虑哪几个主要条件?对于本项目来说，在场址选择方面要特别侧重哪两个条件?

【背景材料】

某科技公司创立于1996年，是一家立足信息技术，集软件开发、生产、销售、服务于一体的民营企业。公司员工110余人，产品有5种专用和通用软件，2000年实现销售收入8711万元，利润813万元。2001年，随着软件产业内部竞争的加剧，该公司的发展速度有减缓的趋势。于是该公司高层管理者组织力量进行系统的战略调研，准备制定科学的发展战略和竞争战略。调研和分析结果如下：

公司面临的机会：

(1)国家将软件产业视为整个信息产业发展的重中之重，在投融资、税收、出口、知识产权等方面制定一系列的优惠政策；

(2)我国经济的持续、快速增长，人民生活水平的提高，为软件业创造了巨大的市场，“十五”期间软件业的年增长速度可达30%以上；

(3)我国软件产业属于早期产业，且具有继承性强、销售成本低、规模效益大等优点；

(4)公司发展所需的生产要素中，主要硬件供应充足、融资较多；

(5)由于处于产业发展初期，现有竞争对手之间的竞争还不算很激烈，尤其是专用软件市场空间大，有发展余地；

(6)软件产业现阶段尚未出现替代品，买方与硬件方供应商的议价能力不强，一部分高科技软件的进入威胁小。

公司面临的威胁：

(1)我国加入WTO后，国外软件产品和软件公司更容易进入我国市场，他们的先进技术对国内软件业形成威胁；

(2)高素质的软件人才紧缺，流动率高，议价能力强；

(3)技术进步快，产品更新快，工作跟不上将面临的威胁；

(4)一部分通用软件的进入威胁大，竞争激烈。

公司具有的优势：

(1)公司研究开发人员56人，几乎占总人数的一半，其中研究生10人，本科生39人，大专生7人，队伍素质较高；

(2)在人力资源管理上，有公开、公平、公正的竞争环境，有良好的激励和约束机制；

(3)与中国科学院计算技术研究所、某大学计算机学院等科研院校建立了密切的合作关系，走产、学、研协同发展之路；

(4)建有大型技术中心和联合实验室，实行科研项目责任制，有成功推向市场的获奖项目；

(5)一部分产品的市场地位高，需求旺盛，成长性能好；

(6)财务稳健，变现能力与短期偿债能力强；

(7)公司有良好的企业文化，核心是以人为本，有团队精神和创新思维。

公司的劣势：

(1)公司的市场营销人员、客户服务人员的数量偏少，素质偏低，因此，尽管有比较完善的营销和服务体系，仍不能产生良好的效果，这将影响公司声誉；

(2)人员流动率仍较高，队伍不够稳定；

(3)公司产品质量较好，但知名度尚不高，未能创出名牌；

(4)公司的赢利能力低于产业平均水平，原因是一部分产品的市场份额和利润都偏低。

【问题】

1. 什么是SWOT分析?

2．SWOT分析中的四个字母分别代表什么?

3．影响企业竞争优势持续时间的三个关键因素是什么?

4．试通过SWOT分析，制定企业所采取的策略。

房设备投资约3600万元。已建类似项目资料：与设备投资有关的其他各专业工程投资系数，见表7－5；与主厂房投资有关的辅助工程及附属设施投资系数，见表7－6。

本项目的资金来源为自有资金和贷款，贷款总额为8000万元，贷款利率8%(按年计息)。建设期3年，第1年投入30%，第2年投入50%，第3年投入20%。预计建设期物价平均上涨率3%，基本预备费率5%，投资方向调节税率为0%。

【问题】

1．试用系数估算法估算该项目主厂房投资和项目建设的工程费与其他费投资。

2．估算该项目的固定资产投资额，并编制固定资产投资估算表。

3．若固定资产投资资金率为6%，试用扩大指标估算法估算项目的流动资金，并确定项目的总投资。

【背景材料】

某建设项目有关数据如下：

1．建设期2年，运营期8年，固定资产投资总额5000万元(不含建设期贷款利息)，其中包括无形资产600万元。项目固定资产投资资金来源为自有资金和贷款，贷款总额2200万元，在建设期每年借入1100万元，贷款年利率为5.85%(按季计息)。流动资金为900万元，全部为自有资金。

2．无形资产在运营期8年中，均匀摊入成本。固定资产使用年限10年，残值为200万元，按照直线法折旧。

3．固定资产投资贷款在运营期前三年按照等额本息法偿还。

4．复利现值系数见表6-4。(P/A，i，3)＝2.674。

(注：计算结果四舍五入保留两位小数，表中计算数字四舍五入取整数)。

投产后第一年的经营成本为1960万元，其余各年均为2800万元。

【问题】

1. 计算建设期贷款利息、运营期固定资产年折旧费和期末固定资产余值。

2．编制还本付息表和总成本费用表(将计算结果填入表6-5、6-6中，表中数据四舍五入取整数)。

3．假设某建设项目各年的净现金流量如表6-7所示，计算该项目的财务内部收益率(i2与i1的差额为5%)。

【背景材料】

某城市为稳定冬季蔬菜的供应，计划在郊区兴建和扩建大型温室。根据对历史数据的调查，温室的建造面积和建造成本的关系如表6-1所示。

【问题】

1. 求建造面积与建造成本的回归直线方程。

2．在5%的显著性水平下对建造面积和建造成本进行相关性检验。

3．给定显著水平a=5%，对6进行相关性检验和显著性检验(t检验法)，说明显著性水平为 5%所代表的意义是什么。

4．假定根据测算，计划兴建的温室面积约为11万m2，利用回归方程预测建设成本，给出置信度为95%的预测区间，并对预测区间和置信度做出经济解释。

已知 ∑xiyi＝1191

t(0.05，10)＝1.8125，τ(0.05，8)＝1.8595，

t(0.025，10)＝2.2281，τ(0.025，8)＝2.3060

相关系数临界值表的部分如表6-2所示。

3万，主厂房的建筑工程费占设备投资的18%，安装费占设备投资的12%，该厂房投资有关的辅助工程及附属设备投资系数见表5。

表5 厂房投资有关的辅助工程及附属设备投资系数表

本项目的资金来源为自有资金和贷款，贷款总额为6416万元(不含利息)，贷款利率为6%(按年计息)。建设期3年，第1年投入30%，第2年投入50%，第3年投入20%。预计建设期物价平均上涨率3%，基本预备费率为10%。

项目达到设计生产能力后，劳动定员240人，年标准工资为1.5万元/人，年福利为工资总额的14%。年其他费用20820万元(其中其他制造费用820万元)，年外购原材料、燃料、动力费9482万元。经营成本为30877万元，年修理费按固定资产原值的2.5%计取(建设投资中工程建设其他费用全部形成无形及其他资产)。年销售收入为50000万元。各项流动资金最低周转天数分别为：应收账款45天，现金30天，应付账款60天，原材料、燃料、动力90天，在产品3天，产成品20天。

问题：

1．试用系数法估算该项目主厂房投资和项目建设的工程费用与工程建设其他费用。

2．估算该项目的建设投资。

3．用分项详细估算法估算拟建项目的流动资金。

4．编制项目总投资估算表。