【背景材料】北京某集团公司投资新建一工程项目，建设期为4年，建设期内各年度借款额详见表6－1。 现有

造后的乙公司节省的能源费用的50%作为服务费付给甲公司。合同期为7年。该项目为节能改造项目，获得世界银行贷款20万美元(年利率0.1%)，并享受国家相关的税收优惠。同时，该项目从国内银行取得了50万元人民币贷款(年利率5%)，并于项目的第3年开始偿还，偿还期5年。

王工程师对该项目的经济效益和费用进行了如下识别。经济效益包括：①项目实施后带来的能源节约；②环境污染的减少；③甲公司收到的乙公司的服务报酬；④税收的减免。经济费用包括：①世行贷款利息；②国内银行贷款利息；③项目投入的建设投资。

甲公司对乙公司进行考察后有以下备选方案，详见表1-3。

【问题】

1.王工程师对项目的经济效益和费用的识别是否正确，为什么?

2．5个方案的计算期相同，拟采用费用效果分析法进行比选，以决定采用哪个方案。设定基准指标[C/E]0=60(表示每节省10000t标准煤需要花费60万元)，甲公司的年资金预算为400万元。

项目技术优势，公司初步设计了A、B两套建设方案，两套方案的区别主要体现在建设规模和厂址选择方面。

【问题】

1．建设方案比选方法主要包括哪些?方案比选指标体系主要包括技术层面、经济层面和社会层面，该项目的比选指标体系主要侧重于哪两个层面?

2．项目一般从哪几个主要因素来考虑建设规模的大小问题?试列举出4个主要因素。

3．除了区域因素以外，项目场址选择主要考虑哪几个主要条件?对于本项目来说，在场址选择方面要特别侧重哪两个条件?

【背景材料】

某科技公司创立于1996年，是一家立足信息技术，集软件开发、生产、销售、服务于一体的民营企业。公司员工110余人，产品有5种专用和通用软件，2000年实现销售收入8711万元，利润813万元。2001年，随着软件产业内部竞争的加剧，该公司的发展速度有减缓的趋势。于是该公司高层管理者组织力量进行系统的战略调研，准备制定科学的发展战略和竞争战略。调研和分析结果如下：

公司面临的机会：

(1)国家将软件产业视为整个信息产业发展的重中之重，在投融资、税收、出口、知识产权等方面制定一系列的优惠政策；

(2)我国经济的持续、快速增长，人民生活水平的提高，为软件业创造了巨大的市场，“十五”期间软件业的年增长速度可达30%以上；

(3)我国软件产业属于早期产业，且具有继承性强、销售成本低、规模效益大等优点；

(4)公司发展所需的生产要素中，主要硬件供应充足、融资较多；

(5)由于处于产业发展初期，现有竞争对手之间的竞争还不算很激烈，尤其是专用软件市场空间大，有发展余地；

(6)软件产业现阶段尚未出现替代品，买方与硬件方供应商的议价能力不强，一部分高科技软件的进入威胁小。

公司面临的威胁：

(1)我国加入WTO后，国外软件产品和软件公司更容易进入我国市场，他们的先进技术对国内软件业形成威胁；

(2)高素质的软件人才紧缺，流动率高，议价能力强；

(3)技术进步快，产品更新快，工作跟不上将面临的威胁；

(4)一部分通用软件的进入威胁大，竞争激烈。

公司具有的优势：

(1)公司研究开发人员56人，几乎占总人数的一半，其中研究生10人，本科生39人，大专生7人，队伍素质较高；

(2)在人力资源管理上，有公开、公平、公正的竞争环境，有良好的激励和约束机制；

(3)与中国科学院计算技术研究所、某大学计算机学院等科研院校建立了密切的合作关系，走产、学、研协同发展之路；

(4)建有大型技术中心和联合实验室，实行科研项目责任制，有成功推向市场的获奖项目；

(5)一部分产品的市场地位高，需求旺盛，成长性能好；

(6)财务稳健，变现能力与短期偿债能力强；

(7)公司有良好的企业文化，核心是以人为本，有团队精神和创新思维。

公司的劣势：

(1)公司的市场营销人员、客户服务人员的数量偏少，素质偏低，因此，尽管有比较完善的营销和服务体系，仍不能产生良好的效果，这将影响公司声誉；

(2)人员流动率仍较高，队伍不够稳定；

(3)公司产品质量较好，但知名度尚不高，未能创出名牌；

(4)公司的赢利能力低于产业平均水平，原因是一部分产品的市场份额和利润都偏低。

【问题】

1. 什么是SWOT分析?

2．SWOT分析中的四个字母分别代表什么?

3．影响企业竞争优势持续时间的三个关键因素是什么?

4．试通过SWOT分析，制定企业所采取的策略。

房设备投资约3600万元。已建类似项目资料：与设备投资有关的其他各专业工程投资系数，见表7－5；与主厂房投资有关的辅助工程及附属设施投资系数，见表7－6。

本项目的资金来源为自有资金和贷款，贷款总额为8000万元，贷款利率8%(按年计息)。建设期3年，第1年投入30%，第2年投入50%，第3年投入20%。预计建设期物价平均上涨率3%，基本预备费率5%，投资方向调节税率为0%。

【问题】

1．试用系数估算法估算该项目主厂房投资和项目建设的工程费与其他费投资。

2．估算该项目的固定资产投资额，并编制固定资产投资估算表。

3．若固定资产投资资金率为6%，试用扩大指标估算法估算项目的流动资金，并确定项目的总投资。

【背景材料】

某建设项目有关数据如下：

1．建设期2年，运营期8年，固定资产投资总额5000万元(不含建设期贷款利息)，其中包括无形资产600万元。项目固定资产投资资金来源为自有资金和贷款，贷款总额2200万元，在建设期每年借入1100万元，贷款年利率为5.85%(按季计息)。流动资金为900万元，全部为自有资金。

2．无形资产在运营期8年中，均匀摊入成本。固定资产使用年限10年，残值为200万元，按照直线法折旧。

3．固定资产投资贷款在运营期前三年按照等额本息法偿还。

4．复利现值系数见表6-4。(P/A，i，3)＝2.674。

(注：计算结果四舍五入保留两位小数，表中计算数字四舍五入取整数)。

投产后第一年的经营成本为1960万元，其余各年均为2800万元。

【问题】

1. 计算建设期贷款利息、运营期固定资产年折旧费和期末固定资产余值。

2．编制还本付息表和总成本费用表(将计算结果填入表6-5、6-6中，表中数据四舍五入取整数)。

3．假设某建设项目各年的净现金流量如表6-7所示，计算该项目的财务内部收益率(i2与i1的差额为5%)。

【背景材料】

某城市为稳定冬季蔬菜的供应，计划在郊区兴建和扩建大型温室。根据对历史数据的调查，温室的建造面积和建造成本的关系如表6-1所示。

【问题】

1. 求建造面积与建造成本的回归直线方程。

2．在5%的显著性水平下对建造面积和建造成本进行相关性检验。

3．给定显著水平a=5%，对6进行相关性检验和显著性检验(t检验法)，说明显著性水平为 5%所代表的意义是什么。

4．假定根据测算，计划兴建的温室面积约为11万m2，利用回归方程预测建设成本，给出置信度为95%的预测区间，并对预测区间和置信度做出经济解释。

已知 ∑xiyi＝1191

t(0.05，10)＝1.8125，τ(0.05，8)＝1.8595，

t(0.025，10)＝2.2281，τ(0.025，8)＝2.3060

相关系数临界值表的部分如表6-2所示。

3万，主厂房的建筑工程费占设备投资的18%，安装费占设备投资的12%，该厂房投资有关的辅助工程及附属设备投资系数见表5。

表5 厂房投资有关的辅助工程及附属设备投资系数表

本项目的资金来源为自有资金和贷款，贷款总额为6416万元(不含利息)，贷款利率为6%(按年计息)。建设期3年，第1年投入30%，第2年投入50%，第3年投入20%。预计建设期物价平均上涨率3%，基本预备费率为10%。

项目达到设计生产能力后，劳动定员240人，年标准工资为1.5万元/人，年福利为工资总额的14%。年其他费用20820万元(其中其他制造费用820万元)，年外购原材料、燃料、动力费9482万元。经营成本为30877万元，年修理费按固定资产原值的2.5%计取(建设投资中工程建设其他费用全部形成无形及其他资产)。年销售收入为50000万元。各项流动资金最低周转天数分别为：应收账款45天，现金30天，应付账款60天，原材料、燃料、动力90天，在产品3天，产成品20天。

问题：

1．试用系数法估算该项目主厂房投资和项目建设的工程费用与工程建设其他费用。

2．估算该项目的建设投资。

3．用分项详细估算法估算拟建项目的流动资金。

4．编制项目总投资估算表。

某公司统计1999～2002年各季度电风扇销售情况，资料如表5-5所示。

【问题】

请用季节指数趋势法预测2003年各季度销售量。

M公司拟开发新式制图桌灯，花费3万元聘请一家咨询公司开展项目前期咨询。

(1)项目基础数据：项目建设期1年，经营期5年；固定资产采用年限平均法计提折旧，折旧年限为5年，期末无残值；营业税金及附加为营业收入的1%，贷款年利率为8%，M公司的所得税率为25%。

(2)项目投资估算：项目新增设备购置和安装费200万元，在建设期初投入，项目经营期末转卖，估计售价为10万元；利用企业现有厂房一座，该厂房账面价值为零，可继续使用6年，建设期初投入使用，若不用于本项目，每年可获租金1万元。

(3)项目成本和收入预测：项目外购原材料、燃料及动力费用预计为11元/盏，支付工资为5元/盏，无需新增营业费用、管理费用。新式桌灯销售价格预计为40元/盏，新式桌灯上市后影响到该公司已上市的标准桌灯的销售，使其收入每年减少8万元(其经营成本占销售收入的40%)。(各项收入中不含增值税进项税额，各项成本中不含增值税销项税额)

(4)项目资金筹措：工程咨询费用以企业自有资金在建设期末支付；设备购置和安装费的 40%来自自有资金，60%用银行借款，借款在建设期初借入，借款本息在经营期头3年内采用等额还本、利息照付方式偿还；流动资金全部来自自有资金。

(5)项目经营期各年销售量及流动资金占用额见表2，为计算简便，假设生产标准桌灯占用的流动资金不变。

表2 新式桌灯各年预计销售量及流动资金占用额表

(6)本项目的主要风险变量是产品价格和原材料价格，其概率分布和相应的项目财务净现值见表3。

表3 风险变量状态与概率及相应的项目财务净现值表

问题：

1．计算项目的总投资。

2．计算项目经营期第1年的偿债备付率，并据此判断项目当年的偿债能力。

3．计算项目经营期第5年的所得税前净现金流量。

4．计算项目净现值大于等于零的累计概率，并据此判断项目的财务风险大小。

(注：1．计算中不考虑购置固定资产增值税进项税抵扣的相关影响

2．计算过程及结果均保留两位小数)