中金所5年期国债期货的可交割国债范围为距离合约到期日剩余期限为4－7年的记账式附息国债。（)

全球第一个推出利率期权的是()。

A.美国证券交易所

B.芝加哥商业交易所

C.多伦多股票交易所

D.澳大利亚期权市场

投资者更适合使用以下投资工具中的()。

A.可转换债券

B.某股票指数基金

C.新股申购

D.货币市场基金

买入看跌期权，同时卖出相同执行价，相同到期时间的看涨期权，从到期收益角度看，最接近于()。

A.买入标的资产

B.卖空标的资产

C.卖空看跌期权

D.买入看跌期权

的趋势可能会修正，因此需要对该股票组合进行部分套期保值。假定首要目标是确保所管理的组合的资产价值在今后的12个月下跌不超过7.5%，以沪深300指数为基准，股票组合的贝塔值为1.2。股票组合的红利收益率为2%。当期沪深300指数期货合约的收盘价是2000，红利年收益率为3%，无风险利率3.5%。假定该股指期权的合约规模为300，请问该经理人可能进行的正确套保方案有()。(假定该经理人合成卖出期权，则其中的布莱克公式所计算的N(d1)=0.6178).

A.买入沪深300指数的看跌期权

B.合成卖出期权，这里需要卖出管理组合的37.47%

C.可以卖出一定数量的股指期货进行部分套保

D.卖出沪深300指数的看涨期权

对固定利率债券的持有人来说，可以()对冲利率上升风险。

A.利用利率互换将固定利率转换成浮动利率

B.利用货币互换将固定利率转换成浮动利率

C.做空利率互换

D.做多交叉型货币互换

以下关于沪深300指数期货风险准备金制度的描述，错误的说法是()。

A.风险准备金由交易所设立

B.交易所按交易手续费收入的5%的比例，从管理费用中提取

C.符合国家财政政策规定的其它收入也可被提取为风险准备金

D.当风险准备金达到一定规模时，经交易所董事会决定可不再提取

下列期权中，能够在到期日之前行权的是()。

A.实值期权

B.欧式期权

C.美式期权

D.虚值期权

利率互换的经纪中介发布一条信息为“Repo 3Y 03 tkn”，其中tkn表示()。

A.均以 双方协商价成交

B.均以报买价成交

C.多方情绪高涨

D.空方情绪高涨

看涨期权的空头，拥有在一定时间内()。

A.买入标的资产的权利

B.卖出标的资产的权利

C.买入标的资产的潜在义务

D.卖出标的资产的潜在义务

后45天左右公布，最终核实数在年度GDP最终核实数发布后45天内完成。

A.5

B.10

C.15

D.20