在必要报酬率不变的情况下,对于分期付息的债券,当市场利率小于票面利率时,随着债券到期日的接近,当付息期无限小时,债券价值将相应（）

A.如果等风险利率不变,平价债券,债券付息期长短对债券价值没有影响

B.如果等风险利率不变,折价债券,债券付息期越短,债券价值越高

C.随着到期时间缩短,必要报酬率变动对债券价值的影响越来越小

D.在债券估价模型中,折现率实际上就是必要报酬率,折现率越大,债券价值越低

A.对于分期付息的债券,当期限接近到期日时,债券价值向面值回归

B.债券价值的高低受利息支付方式的影响

C.假设其他条件相同,一般而言债券期限越长,债券价值越大

D.当市场利率上升时,债券价值会下降

A.假设市场利率保持不变,溢价发行债券的价值会随时间的延续而逐渐下降

B.对于流通债券,即使票面利率低于市场利率,其债券价值也有可能会高于面值

C.付息期缩短,会使市场利率高于票面利率的债券价值提高

D.其他因素不变时,票面利率提高会使债券价值提高

A.随着付息频率的加快，折价发行的债券价值降低

B.随着付息频率的加快，溢价发行的债券价值升高

C.随着付息频率的加快，平价发行的债券价值不变

D.随着付息频率的加快，平价发行的债券价值升高

A.随着付息频率的加快，折价发行的债券价值降低

B.随着付息频率的加快，溢价发行的债券价值升高

C.随着付息频率的加快，平价发行的债券价值不变

D.随着付息频率的加快，平价发行的债券价值升高

A.债券溢价发行，发行后债券价值随到期时间的缩短而逐渐下降，至到期日债券价值等于债券面值

B.债券折价发行，发行后债券价值随到期时间的缩短而逐渐上升，至到期日债券价值等于债券面值

C.债券按面值发行，发行后债券价值一直等于票面价值

D.债券按面值发行，发行后债券价值在两个付息日之间呈周期波动

A．正确

B．错误

此题为判断题(对，错)。

A.11.11%

B.10%

C.12%

D.9%

A.偿还期限长的债券价值低

B.偿还期限长的债券价值高

C.两只债券的价值相同

D.两只债券的价值不同，但不能判断其高低

A.债券付息期长短对平价出售债券价值没有影响

B.随着到期日的临近，折现率变动对债券价值的影响越来越小

C.随着到期日的临近，债券价值对折现率特定变化的反应越来越灵敏

D.如果是折价出售，其他条件不变，则债券付息频率越高，债券价值越低