A.TCL商用隶属于TCL实业下的TCL电子
B.2009年TCL上马华星光电,打破国内缺芯少屏局面
C.TCL商用致力于成为全球领先的智能商用综合解决方案提供商
D.2019年TCL电视机销量全球第一
第3题
A.TCL人工智能是与百度和科大讯飞强强联手
B.TCL具有独家免唤醒功能
C.TCL人工智能搭载声源定位系统
D.TCL人工智能具有3大智能中控系统
第6题
TCL通讯仅持有TCL移动通信有限公司(简称TCL移动)36%的股权,是TCL移动的第二大股东。作为TCL的第二大股东,TCL通讯合并了TCL移动的个别报表。针对市场的疑惑,TCL通讯在2002年年度报告补充公告中作了以下说明:
“(1)TCL移动的股权结构如下:TCL通讯持有36%;TCL国际控股有限公司(香港上市)持有40.8%;捷讯投资有限公司持有9%;美风有限公司持有4.2%;齐福投资有限公司持有10%。
“(2)TCL移动董事会由三人组成,其中两人为本公司董事;其主要管理人员(包括总经理、财务副总经理)由本公司派出人员担任。TCL移动的经营和财务决策实质上为TCL通讯所控制。
“(3)TCL通讯于2002年9月26日分别与TCL移动的其他三方股东签署了一致行动人的《投票协议》,协议约定捷讯投资有限公司、美风有限公司、齐福投资有限公司在处理TCL移动的所有重大决策的表决权上,依附于TCL通讯的所有决定。”
鉴于后两点,TCL通讯认为,尽管其处在第二大股东的地位,但其满足《合并报表暂行规定》中有关合并范围的规定,因此,将TCL移动并入合并报表是合理的。
问题:
第7题
A.IOS系统:应用商店搜索TCL普惠
B.360应用:搜索TCL金服
C.华为应用:搜索TCL金服
D.小米应用:搜索TCL普惠
E.应用宝:搜索TCL金服
第11题
案例分析题
资料:
2003年,TCL集团(000100)借助于运用吸收合并式,通过TCL集团首发股票并与其控股的上市子公司“TCL通讯”(TCL集团对TXL通讯直接或间接持有56.37%的股份)进行股权换股,实现了整体上市的目标。
TCL集团整体上市及其背景:
2003年9月29日,TCL集团整体上市计划获得了证监会批准,并在全国证券市场开创了“换股+公募”的发行上市方案,同时TCL集团吸收合并旗下的深市上市公司TCL通讯(000542)。按计划,TCL集团将向TCL通讯全体流通股股东发行流通股股票,TCL通讯的流通股股东以持有的TCL通讯流通A股购买。方案确定的拆股价格为每股21.15元。
在TCL案例中,TCL集团和深市公司TCL通讯盈利能力接近,TCL集团吸收合并TCL通讯并整体上市,对TCL通讯可以避免业务单一带来的经营风险,并可得到足够资金支持其移动通信业务,利用TCL集团的资源平台得到更大的发展。而对TCL集团拓宽资本市场融资渠道、发挥规模效应及协同效应更是意义重大。通过对社会公众股股东发行新股,TCL集团募集25亿资金,从而支持TCL集团的国际化发展。
TCL集团整体上市模式及其优势:
TCL集团整体上市模式的首次公开发行的股票视为两部分:一部分向社会公众投资者公开发行,另一部分是折换“TCL通讯”(000542)流通股股东所持股票。
TCL集团整体上市模式的优势主要有:(1)集团公司股东利益最大化。TCL集团整体上市模式由于是集团公司吸收合并了上市公司,集团公司的股东成为上市公司的直接股东,股权价值大幅提高。(2)上市彻底。TCL集团吸收合并TCL通讯并整体上市的方式比较彻底,大大减少了关联交易对中小投资者利益的侵害;同时解决或缓解国有股“一股独大”的问题,由于TCL集团通过向海外机构投资者、管理层的定向增发,将使得上市公司中第一大股东持股比例大幅下降,减少委托代理成本,有利于上市公司更加规范的运作和长期的发展。
根据上述背景资料及其他相关材料,要求:
(1)分析企业集团整体上市的动机有哪些?
(2)TCL集团整体上市的特点是什么?你认为这一模式的操作难点主要体现在哪些方面?
(3)通过各种途径收集宝钢股份整体上市的资料,并将其与TCL集团整体上市案例进行比较,分析其间的差异。
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