A.①、②
B.①、③
C.③、④
D.②、④
第1题
利率分别如下:
某银行为两个公司提供一个货币互换产品:(1)以一年期、7%的利率向中国公司提供100万美元贷款,用以交换该公司在中国获得的一年期、利率6%的600万元人民币贷款;
(2)以一年期6.5%的利率向美国公司提供600万元人民币贷款,用以交换该公司在美国获得的一年期利率7.5%的100万美元贷款。假设当前1美元=6元人民币,一年后当且仅当人民币对美元汇率出现以下哪种情形时,该银行会遭受互换损失?( )
A.1美元兑换人民币为6.5元
B.1美元兑换人民币低于6.5元
C.1美元兑换人民币为6元
D.1美元兑换人民币超过6元
第2题
某投资者的效用函数为U=E(R)-0.005Aσ2,其风险厌恶系数A为6,该投资者在进行资产配置时选择了三种资产,即股票基金、债券基金和无风险的国库券。其中国库券的收益率为3%,股票基金与债券基金构成的最优风险资产组合中,股票基金的权重为45%,经计算得知该最优风险资产组合的预期收益率和标准差均为15%。根据效用最大化原则,该投资者的最优资产组合中股票基金、债券基金和国库券的权重分别为( )。(答案取最接近值)
A.11%、40%和49%
B.89%、5%和6%
C.40%、49%和11%
D.5%、6%和89%
第3题
市场上A、B、C、D、E、F六只债券的相关信息如下表所示:
则这六只债券的合理发行价格从小到大按顺序依次为( )。
A.D﹤A﹤E﹤F﹤C﹤B
B.B﹤E﹤A=F﹤C﹤D
C.D﹤C﹤F=A﹤B﹤E
D.B﹤A﹤E﹤F﹤D﹤C
第4题
元即期汇率为102.10,2014年5月19日某时刻美元兑日元即期汇率达到107.30。若投资者认购100万元该产品,忽略相关税费,则到期时该投资者可获得的收益是( )。
A.8,726.03元
B.907.40元
C.8,821.92元
D.917.26元
第5题
为10,该公司股票当前价格为9.8元/股,同时该公司发行的,与该可转换债券其他条件均相同的普通债券的到期收益率为8%。那么关于持有该可转换债券的投资者是否应该进行转换,下列说法正确的是( )。
A.应该,因为该可转债隐含的期权为实值
B.应该,因为该可转债隐含的期权为虚值
C.不应该,因为该可转债隐含的期权为实值
D.不应该,因为该可转债隐含的期权为虚值
第6题
投资者小王以2.5元的价格买入一个H股票的看涨期权,执行价格为25元/股;又以4.5元的价格卖出一个H股票的看涨期权,执行价格为22元/股。两只期权的行权比例均为1:1,期限均为3个月。那么该投资者所采用的期权组合策略是( )。
A.牛市差价期权策略
B.熊市差价期权策略
C.蝶式差价期权策略
D.对敲策略
第7题
构如下:在到期日,如果该股票价格大于或等于40元/股,该银行向票据持有人支付面值,若该股票价格下跌到40元/股以下,则该银行向票据持有人支付2,500股该股票。从该高息票据的收益结构上来看,购买该票据相当于( )。
A.买入该股票的看涨期权
B.买入该股票的看跌期权
C.卖出该股票的看涨期权
D.卖出该股票的看跌期权
第8题
某股票的现价为65元/股,其1年期欧式看涨期权(每份期权对应1股股票)执行价格为60元/股。当该股票价格的波动率为30%时,N(d1)=0.6,N(d2)=0.5。假设无风险收益率为3%,如果目前该看涨期权的交易价格为10元,则该期权价格隐含的波动率( )。(B-S公式:C0=S0N(d1)-Xe-rTN(d2))
A.小于30%
B.等于30%
C.大于30%
D.无法确定
第9题
元(含税),A股股权登记日为2013年5月15日,除息日为2013年5月16日。2013年5月8日,韩先生持有该股票9万股;2013年5月9日,他买入该股票1万股;2013年5月14日,他继续买入该股票1万股。2013年5月15日,韩先生卖出该股票2万股。2013年5月16日,他继续卖出该股票3万股。则韩先生能够获得此次现金分红的股票数量为( )。
A.11万股
B.6万股
C.9万股
D.5万股
第10题
红利发放率均保持不变。如果A公司所处行业的平均市盈率为18,当前A公司股票的价格为44元/股,则下列说法正确的是( )。
A.该公司市盈率为15,低于行业平均市盈率,公司股价被低估,应买入该公司股票
B.该公司市盈率为18,等于行业平均市盈率,公司股价合理,应买入该公司股票
C.该公司市盈率为20,高于行业平均市盈率,公司股价被高估,应卖出该公司股票
D.该公司市盈率为22,高于行业平均市盈率,公司股价被高估,应卖出该公司股票
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