丁公司2015年12月31日的资产负债表显示：资产总额年初数和年末数（2016中级财务管理考试真题)

3.丙商场季节性采购一批商品，供应商报价为1000万元，付款条件为(2016年中级职称财务管理真题)“3/10，2.5/30，N/90”。日前丙商场资金紧张，预计到第90天才有资金用于支付，若要在90天内付款只能通过银行借款解决，银行借款年利率为6%。假设一年按360天计算。有关情况如表3所示：

注：表中“*”表示省略的数值

要求：

(1)确定表3中字母代表的数值(不需要列式计算过程)

(2)算出丙商场应选择那一天付款，并说明理由。

2.乙公司是一家机械制造企业，适用的所得税税率为25%。公司现有一套设备(以下简称旧设备)已经使用6年，为降低成本，公司管理层拟将该设备提前报废，另行购建一套新设备。新设备的投资于更新起点一次性投入，并能立即投入运营。设备更新后不改变原有的生产能力，但营运成本有说降低。会计上对于新旧设备折旧年限、折旧方法以及净残值等的处理与税法保持一致。假定折现率为12%，要求考虑所得税费用的影响。相关资料如表1所示：

相关货币时间价值系数如表2所示：

经测算，旧设备在其现有可使用年限内形成的净现金流出量现值为5 787.80万元，年金成本(即年金净流出量)为1 407.74万元。

要求：

(1)计算新设备在其可使用年限内形成的现金净流出量现值(不考虑设备运营所带来的营业收入，也不能把旧设备的变现价值作为新设备投资的减项)。

(2)计算新设备的年金成本(即年金净流出量)。

(3)指出净现值法与年金净流量法中哪一个更适于评价该设备更新方案的财务可行性，并说明理由。

(4)判断乙公司是否应该进行设备更新，并说明理由。

1.甲公司2015年年末长期资本为5000万元，其中长期银行借款为1000万元，年利率为6%（2016年中级财务管理真题及答案）;所有者权益(包括普通股资本及留存收益)为4000万元。公司计划在2016年追加筹集资金5000万元，其中按面值发行债券2000万元，票面年利率为6.86%，期限5年，每年付息一次，到期一次还本，筹资费用率为2%;发行优先股筹资3000万元，固定股息率为7.76%，筹资费用率为3%，公司普通股β系数为2.一年期国债利率税率为4%，市场平均报酬率为9%。公司适用的所得税率为25%。假设不考虑筹资费用对资本结构的影响，发行债券和优先股不影响借款利率和普通股股价。

要求：

(1)计算甲公司长期银行借款的资本成本。

(2)假设不考虑货币时间价值，计算甲公司发行债券的资本成本。

(3)计算甲公司发行优先股的资本成本。

(4)利用资本资产定价模型计算甲公司留存收益的资本成本。

(5)甲酸甲公司2016年完成筹资计划后的平均资本成本。

A.开发新产品投资

B.更新替换旧设备的投资

C.企业间兼并收购的投资

D.大幅度扩大生产规模的投资

2016年中级财务管理真题 下列可转换债券条款中，有利于保护债券发行者利益的有( )

A.回售条款

B.赎回条款

C.转换比率条款

D.强制性转换条款

在预算执行过程中，可能导致预算调整的情形有(2016年中级职称财务管理真题)

A.原材料价格大幅度上涨

B.公司进行重大资产重组

C.主要产品市场需求大幅下降

D.营改增导致公司税负大幅下降

与发行股票筹资相比，融资租赁筹资的特点有(2016中级财务管理考试真题及答案)

A.财务风险较小

B.筹资限制条件较少

C.资本成本负担较低

D.形成生产能力较快

提供数据来源的有( )

A.销售预算

B.生产预算

C.直接材料预算

D.产品成本预算

下列各项中，影响应收账款周转率指标的有(2016中级财务管理考试真题答案)

A.应收票据

B.应收账款

C.预付账款

D.销售折扣与折让

纳税筹划可以利用的税收优惠政策包括(2016中级财务管理考试真题)

A.免税政策

B.减税政策

C.退税政策

D.税收扣除政策