与卖出期货合约对冲现货价格下跌风险相比，利用买进看跌期权进行套期保值具有以下的特征（）

A．初始投入更低

B．杠杆效用更大

C．更多的成本

D．更少的成本

A．Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B．Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C．Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D．Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

A．买进看跌期权所支付的权利金较卖出期货合约所需交纳的保证金更低

B．当价格变化趋势对交易者不利，期货套期保值者需要追加保证金，而期权买方在持仓期间不需要支付任何费用

C．如果市场变化对交易者不利，看跌期权买方最大损失为权利金，而卖出期货合约可能产生更大的风险

D．如果市场变化有利于该交易者，则通过购买看跌期权套期保值比直接卖出期货合约多支付权利金成本

A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

A．通过看涨期权多头对冲标的资产价格上涨的风险往往比通过买进期货合约对冲标的资产价格风险要多付出权利金

B．初始投入更低，杠杆效应更大

C．当标的资产价格变化对现货持仓有利时，如标的资产价格下跌，期货持仓亏损，套期保值者需要补交保证金

D．当标的资产价格变化对现货持仓不利时，如标的资产价格上涨，交易者在期货市场的盈利会弥补所提高的现货购买成本

A．买进看涨期权套期保值比买进期货合约套期保值具有更大的杠杆效用

B．当市场价格变化趋势对交易者不利时，买进期货合约的套期保值者需要追加保证金，而期货合约买方可能产生很大的风险

C．如果市场变化对该交易者不利，看涨期权买方最大损失为权利金，而期货合约买方可能产生很大的风险

D．如果市场变化有利于该交易者，则购买期权比直接购买期货合约高出权利金成本

A．生产者在计划未来购进原材料时，可采取买期套期保值策略

B．买期套期保值策略指在买进期货合约的同时，买入相关期货的看跌期权

C．在价格下跌情况下，执行看跌期权，期权的获益可以对冲期货的亏损

D．在价格上升情况下，期货盈利可以对冲现货亏损，而期权仅损失期权费

关于利用期权进行套期保值，下列说法中正确的是（）。

A.期权套期保值者需要交纳保证金

B.持有现货者可采取买进看涨期权策略对冲价格风险

C.计划购入原材料者可采取买进看跌期权策略对冲价格风险

D.通常情况下，期权套期保值比期货套期保值投入的初始资金更少