下列有关资本资产定价模型的表述中，错误的是（）

A.资本资产定价模型中的资本资产，主要是指股票资产

B.证券市场线对任何公司、任何资产都是适合的

C.证券市场线的一一个暗示是，全部风险都需要补偿

D.Rm－Rf称为市场风险溢酬

A、市场整体对风险越是厌恶，市场风险报酬的数值就越大

B、资本资产定价模型完整地揭示了证券市场运动的基本情况

C、资本资产定价模型体现了“高收益伴随高风险”的理念

D、资产的必要收益率由无风险收益率和资产的风险收益率组成

B．公司三年前发行了较大规模的公司债券，估计β系数时应使用发行债券日之后的交易数据计算

C．金融危机导致过去两年证券市场萧条，估计市场风险溢价时应剔除这两年的数据

D．为了更好地预测长期平均风险溢价，估计市场风险溢价时应使用权益市场的几何平均收益率

下列关于套利定价理论和资本资产定价模型区别的表述，错误的是( )。

A.前者的前提假设比后者简单的多，适应性强

B.前者关注市场内外的风险，后者仅考虑市场风险

C.前者强调无套利均衡，后者强调风险与收益均衡主导的市场均衡

D.单项资产失衡时，在APT条件下投资者会调整头寸以重建均衡，而CAPM条件下不会

A.通货膨胀率较低时，可选择上市交易的政府长期债券的到期收益率作为无风险利率

B.公司三年前发行了较大规模的公司债券，估计贝塔值时应使用发行债券日之后的交易数据计算

C.金融危机导致过去两年证券市场萧条，估计市场风险溢价时应剔除这两年的数据

D.为了更好地预测长期平均风险溢价，估计市场风险溢价时应使用权益市场的几何平均收益率

A.通货膨胀率较低时，可选择上市交易的政府长期债券的到期收益率作为无风险利率

B.公司三年前发行了较大规模的公司债券，估计β系数时应使用发行债券日之后的交易数据计算

C.金融危机导致过去两年证券市场萧条，估计市场风险溢价时应剔除这两年的数据

D.为了更好地预测长期平均风险溢价，估计市场风险溢价时应使用权益市场的几何平均收益率

A．通货膨胀率较低时，可选择上市交易的政府长期债券的到期收益率作为无风险利率

B．公司三年前发行了较大规模的公司债券，估计B系数时应使用发行债券日之后的交易数据计算

C．金融危机导致过去两年证券市场萧条，估计市场风险溢价时应剔除这两年的数据

D．为了更好地预测长期平均风险溢价，估计市场风险溢价时应使用权益市场的几何平均收益率

A.通货膨胀率较低时，可选择上市交易的政府长期债券的到期收益率作为无风险利率

B.公司三年前发行了较大规模的公司债券，估计贝塔值时应使用发行债券日之后的交易数据计算

C.金融危机导致过去两年证券市场萧条，估计市场风险溢价时应剔除这两年的数据

D.为了更好地预测长期平均风险溢价，估计市场风险溢价时应使用权益市场的几何平均收益率

A.CAPM模型表明在风险和收益之间存在一种简单的线性替换关系

B.CAPM模型对风险，收益率关系的描述是一种期望形式，因此本质上是不可检验的

C.CAPM模型提供了对投资组合绩效加以衡量的标准，夏普指数、特雷诺指数以及詹森指数就建立在CAPM模型之上

D.CAPM模型区别了系统风险和非系统风险，由于非系统风险不可分散，从而将投资者和基金管理者的注意力集中于可分散的系统风险上

B．如果市场风险溢酬提高 ,则市场上所有资产的必要收益率均提高

C．市场上所有资产的β系数都应当是正数

D．如果市场对风险的平均容忍程度越高 ,则市场风险溢酬越小