甲公司股票当前市价20元，有一种以该股票为标的资产的6个月到期的看涨期权，执行价格为25元，期权价格为6元，该看涨期权的内在价值为（）元

A.1

B.4

C.5

D.O

A.0

B.1

C.4

D.5

B．1

C．4

D

要求：

（1）计算8个月后各种可能的股票市价以及期权到期日价值；

（2）按照风险中性原理计算看涨期权的现行价格。

要求：

(1)投资者希望将净收益限定在有限区间内，应选择哪种投资组合?该投资组合应如何构建?假设6个月后该股票价格上涨20%，该投资组合的净损益是多少?(注：计算组合净损益时，不考虑期权价格、股票价格和货币时间价值)

(2)投资者预期未来股价大幅度波动，应选择哪种投资组合?该投资组合应如何构建?假设6个月后该股票价格下跌50%，该投资组合的净损益是多少?(注：计算组合净损益时，不考虑期权价格、股票价格和货币时间价值)

-20%

20%

40%

概率

0.3

0.2

0.1

0.4

要求： (1)计算甲的由1股股票和1股看跌期权构成的投资组合的预期收益； (2)计算乙的由1股股票和1股看涨期权构成的投资组合的预期收益； (3)计算丙的由1股看跌期权和1股看涨期权构成的投资组合的预期收益。