投资决策阶段流动资金的分项详细估算时，需要计算各类流动资产和流动负债的年周转次数

关于投资决策阶段流动资金的估算，下列说法中正确的有( )。

A.流动资金周转额的大小与生产规模及周转速度直接相关

B.分项详细估算时，需要计算各类流动资产和流动负债的年周转次数

C.当年发生的流动资金借款应按半年利息

D.流动资金借款利息应计入建设期贷款利息

E.不同生产负荷下的资金流动按100%生产负荷下的流动资金乘以生产负荷百分比计算

()是企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保障程度，是衡量企业当前财务能力，特别是流动资产变现能力的重要指标。

A、企业资金分析

B、企业资源分析

C、企业资产分析

D、投资决策分析

目前我国商业银行流动性风险管理的通常做法包括：（ ）。

A．在总行设立资产负债管理委员会，制定全行的流动性管理政策

B．由计划资金部门负责日常流动性管理，对各项流动性指标进行监控与分析，并做出相应决策

C．通过行内的上存下借机制调剂各分行头寸余缺，将分行缺口集中到总行

D．运用货币市场、公开市场等，在总行层面集中管理和配置资金，动态调整流动性

E．成立由行长河各主要业务部门负责人参加的流动性应急委员会，负责组织制定并实施应急方案

资料：大华公司的主要业务为制造和销售医药器械，该行业竞争十分激烈。目前公司正面临生产能力闲置、产品滞销、流动资金周转紧张的状况。为此，公司拟通过提高营运资金水平来应对竞争。

大华公司的有关资料如下：

(1) 资产负债表资料 单位：万元

目前公司有甲、乙、丙三个方案可供选择：

甲方案：维持公司现有营运资金政策不变；

乙方案：在不变更现有资本结构的情况下，将现有的一部分设备变现用于补充流动资金，将流动资产提高到同行业平均水平；

丙方案：减少10%的固定资产，同时减少相应数额的流动负债，以增加企业的营运资金。

在这三个方案下，长期负债与股东权益都将维持在现有的水平。并假定公司维持目前：

(1) 流动资产周转率不变；

(2) 主营业务利润率不变；

(3) 流动负债的平均利率为4.5%，长期负债的平均利率为8%；

(4) 所得税税率为33%。

要求：

(1) 计算甲、乙、丙三个方案对于大华公司财务状况的影响。

(2) 计算甲、乙、丙三个方案有关反映大华公司偿债能力、营运能力和盈利能力的财务指标。

(3) 运用相关财务比率分析公司的偿债能力。

(4) 为公司选择何种方案进行决策并说明理由。

下列说法中，不正确的是( )。

A.短期财务和长期财务的划分，通常以1年作为分界

B.财务经理的大部分时间被用于长期决策

C.营运资本是正值，表示流动负债提供了部分流动资产的资金来源

D.短期净负债是指短期金融负债与短期金融资产的差额，也称短期净金融负债

下列说法中，不正确的是（ ）。

A.短期财务和长期财务的划分，通常以1年作为分界

B.财务经理的大部分时间被用于长期决策

C.营运资本是正值，表示流动负债提供了部分流动资产的资金来源

D.短期净负债是指短期金融负债与短期金融资产的差额，也称短期净金融负债

下列关于企业能力的表述中，正确的是( )。

A、企业能力只来源于企业有形资源、无形资源的整合

B、营销活动是企业最基本的活动，营销能力包括产品竞争能力、销售活动能力和市场决策能力

C、筹集资金的能力可以用资产负债率、流动比率和已获利息倍数等指标来衡量

D、市场决策能力不是领导者对企业市场进行决策的能力

A.流动资金=流动资产-流动负债

B.流动资产=应收账款+预付账敖+存货+库存现金

C.流动负债=应付账款+预收账款

D.年流动资金额=年费用基数×各类流动资金率

E.流动资金本年增加额=本年流动资金-上年流动资金

分项详细估算法流动资金估算的准确度取决于各项流动资产和流动负债的( )取值的合理性。

A.年周转次数

B.最低周转天数

C.经营成本

D.营业收入

有关流动资金分项详细估算法公式，正确的是( )。

A.流动资金=流动资产一流动负债

B.流动资产=应收账款+存货十现金

C.应收账款一年销售收入／应收账款周转次数

D.存货=外购原材料+在产品+产成品

E.外购原材料=年外购原材料总成本／按种类分项周转次数