有效的投资组合组合组合与无风险借贷利率的结合，产生了资本市场线，表明所有投资者将投资于无风险资产和相切投资组合的组合。

下列关于投资组合的说法中，正确的有（ ）。

A.如果能以无风险利率自由借贷，则投资组合的有效边界会发生变化，变为资本市场线

B.多种证券组合的有效集是一个平面

C.如果两种证券组合的有效集与机会集重合，则说明相关系数较大

D.资本市场线的斜率代表风险的市场价格

关于投资组合的风险，下列说法中不正确的是()。

A、证券组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关

B、风险分散化效应有时使得机会集曲线向左凸出，但不会产生比最低风险证券标准差还低的最小方差组合

C、持有多种彼此不完全正相关的证券可以降低风险

D、如果能与无风险利率自由借贷，新的有效边界就是资本市场线

假设所有证券的期望收益率与标准差为已知(包括无风险借贷利率)。这种情况下所有投资者将会有同样的最优风险资产组合。(正确还是错误?)

资本资产定价模型中有关资本市场没有摩擦的假设说法错误的是( )。

A.市场只有一个无风险借贷利率

B.任何证券的交易单位都是无限可分的

C.信息在市场中自由流动

D.在借贷和卖空上有限制

资本资产定价模型中有关资本市场没有摩擦的假设说法错误的是( )。

A.市场只有一个无风险借贷利率

B.任何证券的交易单位都是无限可分的

C.信息在市场中自由流动

D.在借贷和卖空上有限制

假设证券市场上的借贷利率相同，那么有效组合具有的特性包括( )

A．在具有相同期望收益率水平的组合中，有效组合的风险水平最低

B．在具有相同风险水平的组合中，有效组合的期望收益率水平最高

C．有效组合的非系统风险为零

D．除无风险证券外，有效组合与市场组合之间呈完全正相关关系

E．有效组合的d系数大于零

假设证券市场上的借贷利率相同，那么有效组合具有的特性包括( )

A．在具有相同期望收益率水平的组合中，有效组合的风险水平最低

B．在具有相同风险水平的组合中，有效组合的期望收益率水平最高

C．有效组合的非系统风险为零

D．除无风险证券外，有效组合与市场组合之间呈完全正相关关系

假设证券市场上的借贷利率相同，那么有效组合具有的特性包括：（ ）。

A．在具有相同期望收益率水平的组合中，有效组合的风险水平最低

B．在具有相同风险水平的组合中，有效组合的期望收益率水平最高

C．有效组合的非系统风险为零

D．除无风险证券外，有效组合与市场组合之间呈完全正相关关系

E．有效组合的α系数大于零

假设证券市场上的借贷利率相同，那么有效组合具有的特性包括 ( )

A．在具有相同期望收益率水平的组合中，有效组合的风险水平最低

B．在具有相同风险水平的组合中，有效组合的期望收益率水平最高

C．有效组合的非系统风险为零

D．除无风险证券外，有效组合与市场组合之间呈完全正相关关系

假设市场投资组合M的预期回报为15%，标准差为10%；无风险资产的收益率为5%，投资人可以此利率借贷投资。如果借贷100%投资在市场投资组合M上，则该投资组合P的预期收益率和标准差分别是( )。

A．24%和20%

B．25%和25%

C．25%和20%

D．23%和20%