假设市场中无风险利率为5%，市场指数的收益率为15%，某股票的贝塔值等于1.2，股票价格为20元。如果投资者预计该股票一年后股票价格会上升24元，那么该股票属于下述何种情况？

A、1

B、0.67

C、0.75

D、没有正确答案

你持有贝塔值为1．0的价值1200万美元的股票资产组合。你相信该资产组合在以后3个月内经风险调整后的收益(资产的阿尔法)将达到2％。当前的标准普尔指数在1200点，无风险的利率为每季度1％。 a．3个月期的标准普尔500期货合约的价格是多少? b．为了给该股票资产组合套期保值。需要多少张标准普尔500的期货合约? c．该期货头寸在3个月内的利润可以怎样用到期日的标准普尔500指数的价值来表示? d．如果该资产组合的阿尔法是2％，证明该资产组合预期的收益率(以小数表示)用市场收益率表示是r p=0．03+1．0×(r M一0．01)。 e．令S T为3个月内指数的价值。则S T/S 0=S T／1200=1+r M。为使计算简单。这里我们不计红利。把这个公式代入到资产组合收益r P的公式中，并计算3个月内以指数价值表示的套期保值的股票加期货资产组合的预期价值。 f．证明该套期保值的资产组合在3个月内会提供3％的期望收益率。 g．套期保值头寸的贝塔值是多少?阿尔法值是多少?

市场上有两种股票A,B，市值占比分别为0.6，0.4.A的超额收益的标准差为20%，B的超额收益标准差为40%，两者超额收益的相关系数为0.5.问：

（1）股票A的贝塔值是多少？

（2）现在假定市场上有另一股票C，通过利用股票的总收益率对单指数模型的回归分析，得到估计的截距为5%，贝塔值为0.6.如果无风险利率为10%，那么，通过利用股票的超额收益率对但指数模型的回归分析，得到的估计的截距是多少？

某资产管理公司经理人负责充分分散化的股票组合，价值为1.75亿元人民币的。该经理人认为金融市场的趋势可能会修正，因此需要对该股票组合进行部分套期保值。假定首要目标是确保所管理的组合的资产价值在今后的12个月下跌不超过7.5%，以沪深300指数为基准，股票组合的贝塔值为1.2。股票组合的红利收益率为2%。当期沪深300指数期货合约的收盘价是2000，红利年收益率为3%，无风险利率3.5%。假定该股指期权的合约规模为300，请问该经理人可能进行的正确套保方案有()。(假定该经理人合成卖出期权，则其中的布莱克公式所计算的N(d1)=0.6178).

A.买入沪深300指数的看跌期权

B.合成卖出期权，这里需要卖出管理组合的37.47%

C.可以卖出一定数量的股指期货进行部分套保

D.卖出沪深300指数的看涨期权

在一个只有两种股票的资本市场上。股票A的资本是股票B的两倍。股票A的超额收益的标准差为30％。股票B的超额收益的标准差为50％。两者超额收益的相关系数为0．7。 a．市场指数资产组合的标准差是多少? b．每种股票的贝塔值是多少? c．每种股票的残差是多少? d．如果指数模型不变。股票A期望收益超过无风险收益率11％。市场资产组合投资的风险溢价是多少?

你想用夏普测度评估三种共同基金的业绩。在样本期内的无风险收益率为6%。三种基金的平均收益率、收益的标准差、贝塔值以及标准普尔500股票综合指数如下：

夏普测度最高的基金是_______。

A.基金B

B.基金A和B不分胜负都是最高

C.基金C

D.基金A

你想用特雷纳测度来评估三种共同基金的业绩。在样本期内的无风险收益率为6%。三种基金的平均收益率、收益的标准差、贝塔值以及标准普尔500股票综合指数的信息如下：

特雷纳测度最高的基金是_______。

A.基金C

B.基金B

C.基金A

D.基金A和B不分胜负都是最高

市场组合期望收益率为12%，无风险利率为4%，假设某只股票的期望收益率为12%，则其贝塔值为( )。

A.0.5

B.0.8

C.1

D.1.5

某股票的 β系数为1.1，市场无风险利率为5%，市场组合的预期收益率为10%， 则该股票的预期收益率为(A)

A.10.5%

B.10.8%

C.11.2%

D.12%

假设股票A的贝塔值为1，无风险收益率为7%，市场收益率为:15%，则股票A的期望收益率为( )。

A．0.15

B．0.12

C．0.1

D．0.07