A.只有有效的投资组合才落在CML上,无论有效组合还是无效组合都落在SML上
B.CML描述有效组合的预期收益率和标准差的线性关系;SML描述了单个证券预期收益率和证券市场组合的协方差的关系
C.CML横轴表示系统性风险,SML横轴表示总风险
D.二者都是均衡条件下的线性关系
E.证券市场线不仅适用于单个证券,也适用于投资组合,资本市场线是证券市场线的特例
第1题
A、在SML上方的点是被低估的资产
B、投资者应该为承担系统性风险而获得补偿
C、CML能为均衡时的任意证券或组合定价
D、市场组合应该包括经济中所有的风险资产
第2题
A、市场均衡时,资本市场线的斜率始终为正
B、资本市场线代表斜率最高的CAL
C、资本市场线与证券市场线在市场达到均衡时重合
D、资本市场线是连接无风险资产和市场组合的线
第3题
A.两者都表示的有效组合的收益与风险关系
B.SML适合于所有证券或组合的收益风险关系,CML只适合于有效组合的收益风险关系
C.SML以β描绘风险,而CML以σ描绘风险
D.SML是CML的推广
第4题
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
第5题
A.两者都表示有效组合的收益与风险关系
B.SML适合于所有证券或组合的收益风险关系,CML只适合于有效组合的收益风险关系
C.SML以β描绘风险,而CML以σ描绘风险
D.SML是CML的推广
第6题
A.在SML上方的点是被低估的资产
B.投资者应该为承担系统性风险而获得补偿
C.CML能为均衡时的任意证券或组合定价
D.市场组合应该包括经济中所有的风险资产
第8题
A.CAPM和SML首次将“高收益伴随着高风险”直观认识,用简单的关系式表达出来
B.在运用这一模型时,应该更注重它所给出的具体的数字,而不是它所揭示的规律
C.在实际运用中存在明显的局限
D.是建立在一系列假设之上的
第10题
A.根据CAPM模型,在SML线上可以构建一个与施加积极管理的基金组合的系统风险相等的、由无风险资产与市场组合组成的消极投资组合
B.詹森认为将管理组合的实际收益率与具有相同风险水平的消极(虚构)投资组合的期望收益率进行比较,两者之差可以作为绩效优劣的一种衡量标准
C.如果管理组合的实际收益率与具有相同风险水平的消极(虚构)投资组合的期望收益率之差>0,则表示基金的绩效表现差强人意
D.从几何上看,詹森指数表现为基金组合的实际收益率与SML直线上具有相同风险水平组合的期望收益率之间的偏离
为了保护您的账号安全,请在“上学吧”公众号进行验证,点击“官网服务”-“账号验证”后输入验证码“”完成验证,验证成功后方可继续查看答案!