马科维茨关于投资组合的奠基之作是（）

A.马科维茨把投资组合的价格变化视为随机变量，以它的均值来衡量收益，以它的方差来衡量风险

B.马科维茨的理论又称为均值-方差分析

C.马科维茨认为通过投资分散化不可以在不改变投资组合预期收益的情况下降低风险

D.马科维茨认为通过投资分散化可以在不改变投资组合风险的情况下增加收益

A．投资者都是风险中立者

B．证券市场是有效的

C．多种证券之间的收益都是相关的

D．投资者具有不满足性

B.分散化对投资组合的风险影响

C.非系统风险的确认

D.积极的资产管理以扩大收益

A.每种证券与其他证券之间的相互关系

B.每种证券期望收益率的方差

C.投资者对每种证券的偏好

D.每种证券的期望收益率

根据马科维茨的证券投资组合理论，投资者应如何决定其最优资产组合?

A、投资者认为每一项可供选择的投资在一定持有期内都存在预期收益率的概率分布。

B、投资者都追求单一时期的预期效用最大化，而且他们的效用曲线表明财富的边际效用呈递减的趋势。

C、投资者根据实际收益率的波动率，估计投资组合的风险。

D、投资者根据预期收益率和风险作出决策，他们的效用曲线只是预期收益率和预期收益率方差的函数。

A．存在一种无风险资产

B．市场是有效的，交易费用为零

C．市场效率边界曲线只有一条

D．市场效率边界曲线无法确定

A．证券市场是有效的

B．存在一种无风险资产，投资者可以不受限制地借入和贷出

C．投资者都是风险规避的

D．投资者在期望收益率和风险的基础上选择投资组合