可以用下列哪种方法构成一个熊市差价（）。

A．一份看涨期权多头与一份同一期限较高协议价格的看涨期权空头

B．一份看涨期权多头与一份同一期限较低协议价格的看涨期权空头

C．一份看跌期权多头和一份相同期限较高协议价格的看跌期权空头

D．一份看跌期权多头和一份相同期限较高协议价格的看涨期权空头

A．一份看涨期权多头与一份同一期限较高协议价格的看涨期权空头

B．一份看涨期权多头与一份同一期限较低协议价格的看涨期权空头

C．一份看跌期权多头和一份相同期限较高协议价格的看跌期权空头

D．一份看跌期权多头和一份相同期限较高协议价格的看涨期权空头

A. 两份牛市差价期权

B. 一份牛市一份熊市

C. 两份熊市

D. 两份牛市一份熊市

A.市场处在牛市中

B.市场处在熊市中

C.价格见顶，市场波动率正在扩大

D.横盘，市场波动率低或收窄

A．一个较小的趋势可以反映股价日常的波动

B．当股指均值发生逆转时，股市方向发生变化

C．一个主要的趋势可以持续几个月或几年

D．在同一时间内，特定市场参数的稳定增长预示着熊市的开始

A．当市场供给过剩、需求相对不足时，一般来说，较近月份的合约价格下降幅度往往要大于较远期合约价格的上升幅度，或者较近月份的合约价格上升幅度小于较远月份合约价格的上升幅度

B．在进行熊市套利时需要注意，当近期合约的价格已经相当低时，以至于它不可能进一步偏离远期合约时，进行熊市套利是很难获利的

C．熊市套利也可以归入卖出套利这一类中，则只有在价差缩小时才能够赢利

D．熊市套利也可以归入买入套利这一类中，则只有在价差缩小时才能够赢利

A．在市场繁荣期，成功的择时能力表现为基金的现金比例或持有的债券比例应该较大；在市场萧条期，基金的现金比例或持有的债券比例应较小

B．使用成功概率法对择时能力进行评价的一个重要步骤是需要将市场划分为牛市和熊市两个不同的阶段

C．一个成功的市场选择者，能够在市场处于涨势时提高其组合的8值，而在市场处于下跌时降低其组合的β值

D．T—M模型和H—M模型只是对管理组合的SML的非线性处理有所不同