案例中国乳制品产业五种竞争力分析【案例背景】我国乳制...

案例北京顺鑫农业发展集团有限公司筹资、分配决策分析【案例背景】北京顺鑫农业发展集团有限公司（以下简称顺鑫公司）位于具有“绿色国际港”美誉的北京市顺义区，是一家集农产品生产、加工、物流、销售为一体的综合性大型企业集团。顺鑫公司下设六家分公司和十六家控股子公司。公司遵循“诚信、敬业、创新、高效”的企业精神，深入分析宏观环境变化、行业发展趋势和自身产业的核心竞争力，锐意进取，创新经营，围绕现代农业概念，以农产品加工为载体，农产品物流配送为平台，打造集生产、加工、物流、销售于一体的农产品加工物流配送产业链。同时把握房地产开发和水利、建筑施工业的发展机遇，积极培育农业旅游观光业务。公司连续多年被评为农业产业化国家重点龙头企业、中国制造业500强、中国食品工业企业100强。白酒业务、肉食品加工业务、农产品物流业务、房地产业务、水利建筑施工业务、饮料饮品业务六大业务发展迅速，形成了产业链完善、多板块发展的良好格局。公司拥有年屠宰生猪能力达360万头的北京市最大的安全生肉生产基地；拥有国家级重点种畜禽场--小店畜禽良种场，是国内品种全、质量好、健康无疫病的优质种猪资源供应基地；公司下属牛栏山酒厂拥有国家级企业实验室，300余年悠久历史的“中华老字号”--牛栏山二锅头酒驰名中外，远销欧美多个国家和地区，并成为中国247个驻外机构的特供酒和“中国维和用酒”。公司始终专注于食品安全体系和农产品物流配送系统建设，下属鹏程食品分公司和创新食品分公司顺利完成2008年北京奥运会、残奥会食品供应任务。公司始终遵循“诚信、敬业、创新、高效”的企业精神，秉承“诚信为人，用心做事，勇于创新，服务至上”的价值观念，坚持生产经营与资本经营并重，以科技带动优势产业发展，促进科技与产业的结合，不断创新，勇攀高峰，为社会提供更加优质、安全、放心的产品，在引领现代农业发展的道路上阔步前进。顺鑫集团2013年年初的负债及所有者权益总额为13000万元，其中，债务资本为2000万元（全部是按面值发行的债券，票面利率为8%）；普通股股本为5000万元（每股面值1元）；资本公积为4000万元；留存收益2000万元。2014年该公司为扩大生产规模，需要再筹集5000万元资金购买一套设备和生产线。进行筹资决策讨论时：财务部经理认为可以考虑采用20股配l股，配股价20元/股的方式筹集需要的权益资金，配股前股票市价为26元/股。生产部经理提出能否通过租赁获得扩大生产规模的设备。市场部经理提出可以考虑采用混合筹资的方式来获取资金。最终确定了以下两个筹资方案可供选择：方案一：全部通过增发普通股筹集，预计每股发行价格为25元；方案二：全部通过增发债券筹集，按面值发行，票面利率为10%。在进行筹资决策时：预计2014年可实现息税前利润1500万元，固定经营成本1000万元，适用的企业所得税税率为30%。为了体现对股东的合理回报，鼓励员工的积极性，制定了股利分配政策：“按照公司利润的固定比例，采取现金或股票方式向股东分配股利，公司连续三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%”。【案例要求】（1）分别计算两方案筹资后的联合杠杆系数和每股收益，并根据计算结果确定筹资方案。（2）假设按照财务部经理的意见，假设所有股东都参与配股，配股前公司每股价格是26元，计算该公司股票的配股除权价格、配股后每股价格以及配股权价值。（3）说明在我国配股权的含义以及配股的目的。（4）说明配股需要符合的特殊条件。（5）说明我国对于公开增发新股的特别规定。（6）说明股权再融资对公司的影响。（7）简述普通股筹资的优点。（8）说明顺鑫公司在进行股利发放时需要考虑的因素有哪些；并简要说明在制定股利分配政策时通常应考虑公司经营情况和经营能力方面的哪些主要因素。简要说明企业如果采用股票股利分配的意义。（9）简述在实务中，企业可以采用的股利分配政策有哪些。根据资料所述判断顺鑫公司的股利分配政策，指出该政策属于哪种类型的股利分配政策，简要说明理由，并简述该种股利分配政策的优缺点。（10）请简述生产部经理采用租赁的原因。（11）简述市场部经理提到的混合筹资包括哪几种类型，以及它们的优缺点。

A.是波特教授1980年提出的产业结构分析的基本框架

B.用于分析宏观环境

C.用于分析产业寿命周期

D.包括潜在进入者、替代品、购买者、供应者与现有竞争者间的抗衡

【应用案例分析】 案例二：ERP系统内部控制的风险与防范 一、集团信息系统的组成特点 某企业集团为一家日用消费品的生产企业。集团拥有三个生产基地专门负责生产；一个销售总部负责所有产品的销售和管理覆盖全国的营销网络；一个财务总部负责整个集团的财务与会计工作。集团一直致力于信息化的建设，很早就成立了集团信息中心；自行开发了生产管理(Ml)、电子采购管理、销售管理以及人事管理信息系统；会计信息系统应用了用友公司的会计软件，并不断对软件进行升级，以达到功能的不断完善。虽然企业在生产、销售和财务等部门都使用计算机系统进行信息管理，但是这些信息系统各自独立，形成了“信息孤岛”，不能为企业的决策提供更有效的信息支持。因此集团决定建立现代化的信息管理平台，通过业务流程优化和信息化，进一步改善集团的信息管理，挖掘信息资源的效益，来应对自身发展和市场竞争的需要。 2002年该集团开始为实施ERP系统进行广泛的市场调研，并在2004年6月开始上线预运行。该集团选择全球最大的企业管理软件供应商SAP公司的R／3软件作为企业ERP系统的运行平台。集团采用分阶段上线的实施策略。在系统投入运行之初，集团根据需要，仅选择R／3软件中的销售／分销模块、物料管理模块和财务会计模块上线，将销售、产成品库存和财务会计进行集成管理。原有的生产管理系统(MRP)和网上电子采购平台继续使用；以前的财务数据保留在旧系统之中。MRP、网上电子采购平台和原有的会计信息系统并没有通过外部接口和ERP整合在一起，需要的数据通过相应的授权人员人工输入或导入。在ERP系统试运行阶段，集团财务系统采用双系统运行的方式，在ERP系统通过测试正式运行后，原有的会计信息系统停止使用。 二、集团信息系统内部控制的现状及风险分析 1．信息系统设备的控制现状及风险 集团信息系统的设备是信息系统实施的物理条件，设备的安全是系统运行的基础，因此如何保证设备的安全是信息系统风险防范的基础。集团信息中心的设备主要有开发服务器、测试服务器、生产服务器、外存储设备、网络设备、工作站等，并集中放置于集团办公大楼的计算机机房。设备安全面临的威胁主要为地震、火灾等自然灾害和内外部人员的偷窃行为。该企业集团对设备安全风险进行了认真分析，认为集团总部地理位置处于华中地区，不属于地震等自然灾害的高发地区，主要面临的自然灾害为火灾，因此花费大量的资金购置了专门的防火消防系统，能够对突发的火灾险情迅速做出反应，保证设备的安全。针对内外部可能存在的偷盗威胁，对外集团总部大楼设置了严密的保安系统，能有效的防范外来人员的入侵；对内则通过严格的接触控制，只有集团两个高层主管和保安部门拥有计算机机房的钥匙，而保安人员只有在发现计算机机房出现意外的情况下才允许进入，因此一般员工很难接触到系统设备，有效地控制了内部人员的偷窃风险。 2．信息系统软、硬件故障的控制现状及风险 ERP系统软、硬件的正确、有效、持续运行直接关系到集团业务处理的持续性和信息处理的正确性。ERP系统软、硬件可能面临的威胁主要有：使用人员操作错误导致系统停止响应或处理错误；系统内嵌程序出错导致系统对信息加工的错误；系统硬件设备运行时间过长、消耗过多或硬件老化导致系统运行中断等。该企业集团在实施ERP系统时充分考虑了这些风险，选择了国际上应用较成熟的SAP公司的R／3软件，保证ERP系统运行平台的稳定，并且根据集团自身特点和需要采用试运行的方式对系统进行检测。首先在测试服务器上进行程序测试，通过测试后的程序才能在正式的生产服务器上运行，有效地控制了新增程序设计不当和与系统不兼容的风险。为了保证系统运行的顺畅和评价系统处理信息的正确性，企业集团定期对业务数据进行分析，以便及时发现和纠正程序错误，降低风险。系统运行网络的通畅性也是保证系统安全、有效运行的一个物理条件。企业集团为此采用冗余设备防范的方法，为服务器铺设了三条网络专线，一旦一条网络断线，系统将自动切换到另一条专线上，有效防范了由于网络故障造成业务处理中断的风险。另外，企业集团为系统配备了UPS设备以防范电力突然中断造成系统运行停止和数据丢失的风险。针对硬件引发的故障，集团的IT部门配备了专业人士能够在最短的时间内检修完毕和利用备份数据进行系统恢复，把企业集团因之受到的损失控制在最低。 3．信息系统非授权访问的控制现状及风险 对集团信息系统的使用必须经过授权。非授权的访问将带来企业重要信息泄漏或丢失的风险。集团信息系统非授权访问的威胁主要来自于系统外部，如黑客入侵和病毒攻击，尤其是有意图、有目的的攻击行为将给企业集团带来巨大的伤害，严重威胁着企业集团信息的机密性、完整性和可用性。该集团通过架设防火墙和杀毒软件等技术措施防范来自网络的黑客攻击和病毒攻击，并且限制来路不明的软件在系统主机上安装，最大程度地控制了网络攻击和恶意软件带来的风险。 4．信息系统管理部门内职责分离的控制现状及风险 职责分离是企业内部控制的基础控制手段，主要目标是防范内部人员的舞弊行为带给企业的灾难。在ERP环境下，信息系统不相容的职责分离主要有：系统设计人员与系统操作人员的职责分离；系统维护人员与系统操作人员职责要分离：系统操作人员、系统设计人员与数据档案管理员职责要分离；数据库管理员与信息系统管理部门的其他职责要分离。该企业集团由IT部门负责信息系统的管理和维护工作；在IT部门内对人员进行了严格的分工，并由部门经理统一在系统中设定每个人的权限，每个人根据自己获得的用户名和初始密码登陆系统进行权限内的操作，使用者在初次登陆后必须更改密码，这样保证了每个人操作权限的独立性，有效地防范了舞弊风险。另外，我们也注意~iJlT部门经理作为系 统管理员拥有系统的全部操作权限，该企业集团目前尚没有采取有效的措施对其进行监控，仅依靠其自身的职业操守和道德准绳进行约束，这样的做法也给企业集团带来了一定的风险。 5．不同信息系统之间信息传递的控制现状及风险 从该企业集团目前的信息系统组成结构看来，ERP系统需要与原有的生产管理系统(企业自行开发的MRP系统)、网上电子采购系统以及已停止使用但保留历史数据的用友财务会计系统进行沟通。虽然R／3软件提供了系统外部接口，但是该企业集团并没有直接将它们和ERP系统通过接口连接进行集成管理。他们的做法是由授权人员手工将通过网上竞标得到的供应商信息录入到ERP系统中进行物料采购的管理。历史财务数据信息的读取同样是由授权人员将用友的数据库文件手工导入到ERP系统中，由ERP系统转换成其可以识别和处理的文件类型，再和新的数据进行关联处理。整个录入过程都通过了授权人员的审核以保证录入的正确性。这种方式虽然没有将集团所有的信息系统集成，一定程度上降低了信息系统使用的效率，但是可以减低由于系统接口标准不同所带来信息转换成本，同时也带来了再次录入的风险。 三、集团信息系统内部控制的风险防范对策 防范信息系统的风险，保证信息系统的安全，集团必须采取全面有效的控制措施。ISOflEC 1 7799标准是最早成为国际信息安全管理的标准，它作为一个通用的信息安全管理指南，广泛的涵盖了几乎所有的安全议题，适合帮助管理者了解关于安全管理的注意事项和安全制度，并且可以指导企业根据自身的情况设计和建立自己标准的安全管理体系。以下我们根据ISOflEC 17799标准，针对企业集团完善信息系统的内部控制提出几点建议。 1．建立信息安全管理委员会，完善组织控制 企业集团可以设立独立的信息安全管理委员会，主要是用于指导、协调和评价企业集团信息系统实施过程中的安全控制措施。该委员会应该与信息系统的维护和使用部门相独立，负责确认企业管理层的信息安全方针，并在企业组织中指派安全角色，协调企业安全措施的实施，以达到对信息系统的监督和有效的风险防范的作用。该委员会可以和企业内部审计部门合作，对企业24／CHINA MANAGEMENT INFORMATIONIZATION信息系统的使用和信息安全管理的效果进行综合的评价，促进企业集团信息系统的改进。 2．构建集团信息系统的物理与环境安全 企业集团可以设立专门的安全区域，主要用于放置关键的和敏感的业务信息处理设备，如计算机主机、服务器、存储设备等，通过对安全区域设立适当的安全屏障和接入控制来有效地防范未经授权访问、干扰和破坏所带来的风险。另外，对安全区域中的信息处理设备还应该加以实体上的保护，采用一些专门的管理措施，如监控系统、自动报警系统、专业的防火消防系统等，以使信息处理设备及其辅助设备免于灾难性事故的毁坏。 3．建立安全事故及故障响应制度 安全事故及故障响应制度是安全事故及故障发生时处理的指导原则，目的是帮助企业集团能迅速的对事故及故障做出反应，将事故及故障造成的损害降到最小，并通过对已发事件进行分析来监督此类事件，达到进一步防范风险的作用。该制度中应该写明事件的不同类型，如安全漏洞、安全威胁、弱点或故障等，以及它们的报告程序，以使员工在发现事件时可以依之及时汇报和迅速做出处理。在对事故做出适当的处理后，应迅速收集相关证据，以合适的机制进行量化，评价事故与故障的种类、数量和成本，以利于后续的监督和防范工作。此外，还应当建立和事件相对应的处罚措施，对引起系统安全漏洞的员工以适当的惩罚，有利于降低人员出错诱发事件的风险。 4．加强网络安全管理，抵制恶意软件的入侵 集团应该实施一系列控制措施来保证网络安全。例如运行专用的网管软件进行网络监控、采用专用内容过滤技术阻止各种恶意内容的入侵等，并通过对防火墙、扫描器、入侵检测等系统安全的支撑产品信息的采集，与信息系统的事故报告进行关联分析，以便于更准确地了解信息系统受到非授权访问或攻击的信息以及控制措施的控制效果，有利于企业集团控制重点的调整，加强网络风险的防范。 5．加强员工的信息安全意识，进行信息安全控制的再教育 企业集团信息系统的安全管理离不开人的作用，企业集团应该从上至下都建立起信息安全的观念，并由管理层从战略高度出发，根据企业集团的需要和特点制定一套清晰的信息安全指导方针，并向企业集团内部各组织发布，表明管理层对信息安全的支持和承诺。同时，对员工进行信息安全的再教育，培养员工的信息安全意识，使员工在进行业务处理时能够依据企业集团的信息安全方针进行信息安全控制和风险防范。 思考题： 1.集团信息系统内部控制的风险有哪些？ 2.本案例中集团信息系统内部控制的风险防范对策给我们带来哪些启示？

五种竞争力(新进入者的威胁、替代品威胁、买方砍价能力、供方砍价能力和现有竞争对手的竞争)分析模型是由谁在哪本著作中提出的?(  )

  A．德鲁克：《从资本主义到知识社会》

  B．彼得·圣吉：《第五项修炼》

  C．迈克尔·波特：《竞争战略》

  D．达尔·尼尔：《知识经济》

符合迈克尔?波特的产业分析的5种竞争力模型的选项。

A、潜在入侵者

B、买方侃价能力

C、卖方侃价能力

D、替代品

E、竞争对手及强度

一个产业的竞争状态取决于五种基本竞争力量：新竞争者的进入、替代品的威胁、买方的讨价还价能力、供应者的讨价还价能力及(2)。

A．买方的意向

B．宏观经济环境

C．国家政策

D．现有竞争者之间的竞争

下列哪项不属于五种竞争力模型的组成部分(  )。

  A．供方  B．买方  C．潜在进入者 D．互补品

案例佳美保健股份有限公司审计业务对独立性的影响【案例背景】佳美保健股份有限公司（以下简称佳美保健）是专业从事保健品研发、生产、销售的企业，佳美保健是2011年12月5日在佳美保健有限公司的基础上进行整体改制设立的，佳美保健将2011～2013年作为三年申报期，将在2014年公开发行10000万股。佳美保健改制前的审计工作是由中天会计师事务所担任，由于中天会计师事务所不具有证券从业资格，不能承接佳美保健IPO申报工作。为了IPO审计及改制，确定泽明会计师事务所为其提供2011～2013年度财务报表审计服务。泽明会计师事务所委派张玮担任佳美保健审计项目合伙人。（1）为使企业的情况更加真实并符合上市公司的要求，佳美保健委托泽明会计师事务所对企业整体的价值进行评估。（2）审计业务约定书约定，佳美保健如上市成功，将另行奖励泽明会计师事务所，奖励金额按发行股票融资额的0.2%计算。（3）佳美保健研发部高级经理李静（具有特级研发资质）被竞争对手高薪挖走，佳美保健在平时与审计项目合伙人张玮的接触过程中得知，张玮的朋友具有特级研发的资质，张玮表示，其朋友现阶段有换工作的打算，将为佳美保健进行推荐，作为研发部高级经理的候选人。（4）审计项目组成员赵海的妻子拥有健康药业公司25%的股权，同时佳美保健拥有健康药业公司35%的股权。（5）审计项目组成员林华与佳美保健财务经理万军是大学同学，二人与其他同学共同投资成立了一家广告策划公司，二人皆不参与广告策划公司的管理。（6）审计期间，佳美保健向项目组成员每人赠送了一台保健仪器，每台市价3000元。（7）佳美保健审计项目组成员张杰曾在佳美保健企业管理部负责员工日常考勤记录及着装检查，于2013年5月10日离开佳美保健，加入泽明会计师事务所。【案例要求】针对上述事项，根据中国注册会计师职业道德守则的有关规定，逐项判断是否对审计项目组的独立性产生影响，并简要说明理由。

A．德鲁克

B．迈克尔-波特

C．菲利普.科特勒

D．哈默尔