股票A和股票B的部分年度资料如下：计算股票A和股票B的协方差（保留四位小数）。

要求计算：

(1) 股票A和股票B的期望报酬率；

(2) 股票A和股票B的标准差；

(3) 股票A和股票B的变化系数；

(4) 假设股票A的报酬率和股票B的报酬率的相关系数为0.8，股票A的报酬率和股票 B的报酬率的协方差。

两只股票收益的协方差是0．001。 (1)假设一个投资者持有仅仅由股票A和股票B构成的投资组合。求使得该组合的方差最小化的投资比重wA和wB。(提示：两个比重之和必须等于1) (2)最小方差组合的期望收益是多少? (3)如果两只股票收益的协方差是一0．02，最小方差组合的投资比重又是多少? (4)第(3)中的组合的方差是多少?

A、0.46

B、0.60

C、0.58

D、1.20

A．0.004

B．0.005

C．0.006

D．0.007

A．0.004

B．0.005

C．0.006

D．0.007

要求：

(1) 分别计算A股票和B股票报酬率的预期值、标准差和变化系数。

(2) 已知A股票和B股票报酬率的协方差为-6%，计算A股票和B股票的相关系数。

(3) 根据(2)计算A股票和B股票在不同投资比例下投资组合的期望报酬率和标准差。

(4) 假设A股票的必要报酬率等于其期望报酬率，已知市场组合的收益率为12%，无风险收益率为4%，计算A股票的p系数。

资料一：A公司股票现行市价为每股12元，上年每股股利为0.18元，预计以后每年以6%的增长率增长。

资料二：B公司股票现行市价为每股8元，上年每股股利为0.84元，每股股利固定不变。

资料三：A公司股票的必要收益率为7.2%，B公司股票的必要收益率为8.4%；

资料四：A股票的收益率与市场组合收益率的相关系数为0.75，A股票收益率的标准差为14%，市场组合收益率的方差为12.25%；B股票收益率与市场组合收益率的协方差为7.35%。

要求：

（1）计算A股票和B股票的β系数；

（2）分别计算A、B股票价值，并判断是否值得投资；

（3）回答如果乙企业投资A、B股票，组合的β系数为0.42，组合中A股票为10000股，则组合中B股票的数量为多少?

（4）如果当日A股票的收盘价为12.2元，开盘价为11.8元，平均价为12元，计算A股票的本期收益率。

经济情况 概率 A股票预期收益率 B股票预期收益率 繁荣 0.2 100% 80% 复苏 0.3 30% 20% 一般 0.4 10% 12.5% 衰退 0.1 -60% -20%

要求：

（1）分别计算A、B股票预期收益率的期望值、标准差和标准离差率，并比较其风险大小。

（2）如果无风险报酬率为6%，风险价值系数为10%，请分别计算A、B股票的总投资收益率。

（3）假设投资者将全部资金按照70%和30%的比例分别投资购买A、B股票构成投资组合，A、B股票预期收益率的相关系数为0.6，请计算组合的期望收益率和组合的标准差以及A、B股票预期收益率的协方差。

（4）假设投资者将全部资金按照70%和30%的比例分别投资购买A、B股票构成投资组合，已知A、B股票的B系数分别为1.2和1.5，市场组合的收益率为12%，无风险收益率为4%。

要求：计算组合的B系数和组合的必要收益率。

A．0.0008

B．0.0011

C．0.0016

D．0.00l7

A.-0.006

B.-0.100

C.–1

D.-0.06