3x12M的远期利率协议(FRA)的多头等价于()。

某位德国投资者持有一个价值为100万日元的组合，但市场上没有欧元/日元的远期合约，因此他选择了三个月到期的美元/欧元远期合约，三个月到期的日元/美元远期合约。他的对冲策略应该为( )。

A.卖出日元/美元远期合约，卖出美元/欧元远期合约

B.买入日元/美元远期合约，卖出美元/欧元远期合约

C.卖出日元/美元远期合约，买入美元/欧元远期合约

D.买入日元/美元远期合约，买入美元/欧元远期合约

远期合约与期货合约的( )可以是相同的。

A.标的资产

B.结算方式

C.流动性

D.市场定价方式

交易双方约定在未来的某一确定时间，以确定的价格买入或者卖出一定数量的某种金融资产的合约是( )。

A.期权

B.远期

C.互换

D.股票

相对于场内交易，关于场外交易的特点描述中，错误的是( )。

A.信用风险比较显著

B.交易方式缺乏灵活性

C.合约能按需定制

D.互换一般在场外市场交易