前次发行的未到期的债券是否构成本次发行可转债的障碍？并说明理由。

A公司于1999年3月8日由B公司、C公司、D公司、E公司共同发起设立方式成立。A公司成立时的股本总额为人民币30000万元（每股面值为人民币1元，下同)。2002年8月8日A公司获准发行10000万股社会公众股，并于8月31日上市；此次发行完毕后，股本总额增至人民币40000万元，A公司在2007年1月决定发行可转换债券，相关资料如下： （1) 单位：万元前次发行的未到期的债券是否构成本次发行可

（1）

（2）本次共发行可转换公司债券共50000万元。每张面值100元，期限是8年，利率为2%。

（3）A公司在2011年曾发行1年期债券5000万元，3年期债券5000万元，公司发行可转债时已将到期债券全部清偿。已知A公司最近一期期未经审计的净资产额为140000万元。

（4）本次发行的可转换公司债券计划自发行结束之日起5个月后可以由股东行使转股权。在证监会的指导下，公司经过一系列的改正，可转换债券成功发行。在2013年10月份，由于公司的运营状况良好，股东收益颇丰，股东大会决定可转换债券持有者可以将可转换债券转为股票，并对转股价格修正方案进行表决。出席会议的股东所占股份数为30000万元，同意进行债转股的股东为20000万元，其中包括持有可转换债券的股东10000万元。

要求：根据以上资料回答以下问题。

（1）A公司发行可转债是否必须提供全额担保？担保的范围是什么？

（2）可转换债券的期限、面值、利率是否符合规定？

（3）前次发行的未到期的债券是否构成本次发行可转债的障碍？并说明理由。

（4）公司最近3个会计年度的可分配利润是否符合发行可转债的要求？并说明理由。

（5）拟定的转股期限是否符合规定？并说明理由。

（6）转股价格修正方案的表决是否合法？并说明理由。

A.M公司的净资产达3500万

B.M公司是发起设立的

C.本次发行的可转换公司债券为第二次发行，前次发行债券总额占其净资产的30%，本次发行总额占其净资产的20%

D.M公司去年亏损，但最近三年的平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息

偿还债务，为此特制定了一个发行债券的方案，该方案有关要点如下：

(1)根据会计师事务所的审计结果，本公司的净资产金额已达到4500万元。在此条件下，此次发行债券金额计划为1800万元(不包括前次发行的500万元债券)。

(2)此次发行债券筹集的资金部分用于扩大生产经营规模，部分用于偿还前次发行债券应该偿还而尚未偿还的本息。

(3)为了保证本次债券的发行成功，本公司发行的债券利率将高于国务院限定的利率水平1个百分点，即年利率为14.6%。

(4)本公司利润最近几年呈上升趋势，近3年的可分配利润分别为：120万元、180万元、280万元。由此看来，在发行债券之后的一年，本公司的可分配利润足以支付本次发行债券的利息。

问题：请分别就上述要点进行分析，说明各要点是否存在问题。

【案例背景】

北京意畅电力控股公司（以下简称电力公司）于2004年3月8日由四家能源公司共同以发起设立方式成立。电力公司成立时的股本总额为人民币30000万元（每股面值为人民币1元，下同）。2007年8月8日电力公司获准发行10000万股社会公众股，并于8月31日上市；此次发行完毕后，股本总额增至人民币40000万元，公司在2012年1月决定发行可转换债券，电力公司向中国证监会提出公开发行债券的申请，相关资料如下：

（1）

（2）本次发行可转换公司债券共50000万元。每张面值100元，期限是8年，利率为10%。

（3）电力公司在2010年1月曾发行1年期债券5000万元，2年期债券5000万元，公司发行可转债时已将到期债券全部清偿。已知电力公司最近一期末经审计的净资产额为140000万元。

（4）本次发行的可转换公司债券计划自发行结束之日起5个月后可以由股东行使转股权。在证监会的指导下，公司经过一系列的改正，可转换债券成功发行。在2012年10月，由于公司的运营状况良好，股东收益颇丰，股东大会决定可转换债券持有者可以将可转换债券转为股票，并对转股价格修正方案进行表决。出席会议的股东所占股份为30000万元，同意进行债转股的股东为20000万元，其中包括持有可转换债券的股东10000万元。

【案例要求】

（1）判断电力公司的净资产收益率是否符合中国证监会对发行可转债的规定，简要说明理由。

（2）简述可转换债券持有人的权利保护措施。

（3）简要说明可转换债券的期限、面值、利率是否符合规定。

（4）简要说明前次发行的未到期的债券是否构成本次发行可转债的障碍。

（5）判断公司最近3个会计年度的可分配利润是否符合发行可转债的要求，简要说明理由。

（6）判断拟定的转股期限是否符合规定，简要说明理由。

（7）判断转股价格修正方案能否通过表决，简要说明理由。

（8）简述如果公司要申请公司债券上市交易，需要满足哪些条件。

A.M公司的净资产达3500万元

B.M公司是发起设立的

C.本次发行的可转换公司债券为第二次发行，前次发行债券总额占其净资产的30%，本次发行总额占其净资产的20%

D.M公司去年亏损，但最近三年的平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息

A.本次发行数量、定价方式

B.本次发行是否符合新股发行的规定

C.募集资金使用的可行性

D.前次募集资金的使用情况

生产经营活动和偿还债务，为此特制定了一个发行债券的方案，该方案有关要点如下： (1)根据会计师事务所的审计结果，本公司的净资产金额已达到5000万元，在此条件下，此次发行债券金额计划为1900万元(不包括前次发行的500万元债券)。 (2)此次发行债券筹集的资金部分用于扩大生产经营规模，部分用于偿还前次发行债券应该偿还而尚未偿还的本息。 (3)为保证本次债券的发行成功，本公司发行的债券利率将高于银行同期居民定期储蓄存款利率1个百分点，为14.6%。 (4)本公司利润最近几年呈上升趋势，近3年的可分配利润分别为100万元、150万元、200万元。由此看来，在发行债券之后的1年，本公司的可分配利润足以支付本次发行债券的利息。请分别就上述要点进行分析，分析存在的问题。

A.经中国证监会认可的机构可担任本次债券发行的受托管理人

B.债券受托管理人应当为中国证券业协会会员

C.债券主承销商可担任本次债券发行的受托管理人

D.为债券发行提供担保的机构可担任债券发行的受托管理人

A.经中国证监会认可的机构可担任本次债券发行的受托管理人

B.债券主承销商可担任本次债券发行的受委托管理人

C.债券受托管理人应当为中国证券业协会会员

D.为债券发行提供担保的机构可担任债券发行的受托管理人