希望公司计划投资某一项目,原始投资额为100万元,该公司拟采用发行债券和优先股的方式筹集资金,拟

年,税法亦允许按5年计提折旧;设备投入运营后每年可新增利润10万元。假定设备按直线法折旧,预计的净残值率为5%;已知(P/A,10%,5)=3.7908,(P/F,10%,5)=0.6209。不考虑建设安装期和公司所得税。

要求:

(1)计算使用期内各年净现金流量。

(2)计算该设备的静态投资回收期。

(3)计算该投资项目的投资利润率(ROI)。

(4)如果以10%作为折现率,计算其净现值。

某公司股票的a系数为2.5，无风险的利率为6%，市场上所有股票的平均报酬率为10%。

要求：(1)计算该公司股票的预期收益率；

(2)若该股票为固定增长股，增长率为6%，预计一年后的股利为1.5元，计算该股票的价值。

A公司资料如下:

资料一:

资料二:

A公司2005年度销售净利率为16%,总资产周转率为0.6次,权益乘数为2.2,净资产收益率为17.6%,A公司2006年度销售收入为840万元,净利润为117.6万元。

要求:(1)计算2006年年末速动比率、资产负债率和权益乘数。

(2)计算2003年总资产周转率、销售净利率和净资产收益率。

(3)利用因素分析法分析销售净利率、总资产周转率和权益乘数变动对净资产收益率的影响。

某公司拟购置一台设备,有两种付款方案:

(1)从现在起每年年初支付30万元,连续支付10次。

(2)从第5年开始,每年年初支付40万元,连续支付10次。

假设该公司的资金成本率为10%。

要求:该公司应该选择哪种付款方案。

万元。

要求:以年利率10%计算该项投资连续5年的收益在2000年年初的现值。

,预计月内可收回80%；本月销货50000元,预计月内销售的收款比例为50%；本月需要采购材料的成本为8000元,企业每月采购金额中70%当月付清；月初应付账款余额5000元需在月内全部付清；月内以现金支付工资8400元；本月制造费用等间接

费用付现16000元；其他经营性现金支出900元；购买设备支付现金10000元。企业现金不足时,可向银行借款,借款金额为1000元的倍数；现金多余时可购买有价证券,要求月末现金余额不低于5000元,增值税税率为17%,附加费率为10%,假设各月销售税金与附加均在当月末付清。

要求:(1)计算经营现金收入。

(2)计算经营现金支出。

(3)计算现金余缺。

(4)确定最佳资金筹措或运用数额。

(5)确定现金月末余额。

1.2、1.6、2.1。现行国库券的收益率为8%，市场平均股票的必要收益率为15%。

要求：

(1) 采用资本资产定价模型分别计算这四种股票的预期收益率；

(2) 假设该投资者准备长期持有A股票。A股票去年的每股股利为4元，预计年股利增长率为6%，当前每股市价为58元。投资A股票是否合算?

(3) 若该投资者按5：2：3的比例分别购买了A、B、C三种股票，计算该投资组合的p系数和预期收益率；

(4) 若该投资者按3：2：5的比例分别购买了B、C、D三种股票，计算该投资组合的p系数和预期收益率；

(5) 根据上述(3)和(4)的结果，如果该投资者想降低风险，应选择哪一投资组合?

务指标为：流动比率2.1，速动比率1.1，存货周转率6次，资产负债率35%，长期负债42万元，全部资产总额160万元，没有待摊费用。2006年获得销售收入 120万元，发生经营管理费用9万元，利息费用10万元。2003年的所有者权益为60万元，假设近三年企业增加的所有者权益均为靠自身努力增加，企业适用的所得税税率33%。根据以上资料，要求：

(1) 计算2006年年末流动负债总额、流动资产总额、存货成本总额、权益乘数、产权比率、总资产周转率。

(2) 计算2006年销售成本、已获利息倍数、总资产周转率、资本积累率、资本保值增值率、三年资本平均增长率、总资产报酬率和净资产收益率。

(3) 若该企业2006年的全部成本中有20万元属于固定成本，要求计算2007年的财务杠杆系数和经营杠杆系数。

种产品预计单位售价为100元。假设每季度销售收入中,本季度收到现金60%,另外40%要到下季度才能收回,上年年末应收账款余额为62000元,该企业适用的增值税税率为17%,城市维护建设税为7%,教育费附加的征收率为3%。

要求:(1)编制2007年销售预算表。

(2)编制2007年预计现金收入表。

(3)确定2007年年末应收账款余额。

(4)该企业2006年的不含税销售收入为500000元,销售利润率为30%,材料成本占总成本的百分比为60%,假定该企业生产所使用的材料都是当年内采购的,假定该企业成交增值税占收入的比是基本稳定的,按简捷法计算该企业应交增值税估算率。

(5)用简捷法编制2007年的应交税金及附加预算。

价为12元，计算该公司发行的每份认股权证的理论价值。