某公司2006年的有关资料如下： （1)公司银行借款的年利率为6.2%； （2)公司债券面值为100元，票面利率

产品销路稳定,2007年拟投资600万元扩大生产能力。

要求:(1)计算公司需留存利润。

(2)计算公司外部权益资本筹资额。

股资金构成,股票账面价值为1600万元,20%由债券资金构成,债券账面价值为400万元,假设债券市场价值与其账面价值基本一致。该公司认为,目前的资金结构不够合理,准备用发行债券购回股票的办法予以调整。经咨询调查,目前债务利息和权益资金成本的情况如下:

要求:(1)填写债券利息与权益资金成本表中用字母表示的空格。

(2)填写公司市场价值与企业综合资金成本中用字母表示的空格。

(3)根据上表的计算结果,确定该公司最优资金结构。

公司全年固定成本和财务费用总额共为2350万元,其中公司当年年初发行了一种债券,发行债券数量为1万张,债券年利息为当年利息总额的40%,每张债券发行价格为1050元,发行费用占发行价格的2%。

要求:(1)计算ABC公司2006年的利息总额。

(2)计算ABC公司2006年的已获利息倍数。

(3)计算2007年ABC公司的经营杠杆系数。

(4)计算ABC公司目前的债券筹资的资金成本。

(5)若公司决定再追加投资一个新项目,预计可以使企业息税前利润增加4000万元,投资额为1000万元,资金来源方式有两种。A方案:以每股市价50元发行普通股股票；B方案:平价发行利率为9%的公司债券。计算A、B两个方案的每股利润无差别点(假设追加投资不会影响原有其他条件),并判断应采用哪种筹资方法。

解决,且流动资金借款利息可以忽略不计。除表中所列项目外,科海企业没有有价证券,也没有发生其他现金收支业务。预计2003年末流动负债为2000万元,需要保证的年末现金比率为50%。

要求:根据所列资料,计算填列表中用字母表示的项目。

：(P／A，8%，3)＝2.577 1，(P／A，8%，4)＝3.312 13。

(1) 计算每年年末应支付的租金。

(2) 计算每年年初应支付的租金。

(3) 解析二者的关系。

，平均收现期为25天，收账费用和坏账损失均占销售收入的1%。公司为了加速账款回收和扩大销售收入以充分利用剩余生产能力，准备将信用政策调整为“2/20，1/30，n/40”。预计调整后销售收入将增加5%，收账费用和坏账损失分别占销售收入的1%、1.2%，有30%的客户在20天内付款，有40%的客户在30天内付款。

要求：根据计算结果说明公司应否改变信用政策。

为150000元，预计使用5年。至第5年末，新、旧设备的预计残值假设分别为10000元和6000元(各残值与税法的规定相同)。使用新设备可使企业在未来5年内每年增加营业收入16000元，降低付现成本9000元。按直线法计提折旧，所得税率25%。

要求：

(1) 计算使用新设备比使用旧设备每年增加的净现金流量。

(2) 计算该更新方案的内含报酬率。

(3) 若设定折现率分别为8%和10%，确定应否用新设备替换现有旧设备。

有两种信用政策可供选用：

(1) A方案：给予客户60天信用期限(n/60)，预计销售收入为6000万元，货款将于第60天收到，其信用成本为140万元。

(2) B方案：信用政策为(2/10，1/20，n/90)，预计销售收入为5800万元，将有30%的货款于第10天收到，20%的货款于第20天收到，其余50%的货款于第90天收到(前两部分货款不会产生坏账，后一部分货款的坏账损失率为该部分货款的4%)，收账费用为50万元。该企业甲产品销售额的相关范围为4000万～ 7000万元，企业的资金成本率为8%(为简化计算，本题不考虑增值税因素)。

要求：

(1) 计算该企业2007年的下列指标；

① 变动成本总额；

② 以销售收入为基础计算的变动成本率。

(2) 计算B方案的下列指标：

① 应收账款平均收账天数；

② 应收账款平均余额；

③ 维持应收账款所需资金；

④ 应收账款机会成本；

⑤ 坏账成本；

⑥ 采用B方案的信用成本。

(3) 计算以下指标：

① A方案的现金折扣；

② B方案的现金折扣；

③ AB两方案信用成本前收益之差；

④ AB两方案信用成本后收益之差。

(4) 为该企业做出采取何种信用政策的决策，并说明理由。

25 000元，若货款来自银行借款，年利率为9%，该批存货的月保管费用率为2%，销售税金及附加为10 000元。

计算：

(1) 该批存货保本储存期。

(2) 在投资利润率为4%时的实际利率。

(3) 实际储存期为200天时的实际利润。

(4) 若该批存货是零售，平均每天销售30件，计算该批货物的利润。

某企业拟投资A、B两个投资项目，其有关资料如下：

要求：

(1) 计算投资于A和B的组合收益率；

(2) 计算A和B的协方差；

(3) 计算A和B的组合方差(百分位保留四位小数)；

(4) 计算A和B的组合标准差(百分位保留两位小数)。