A、B、C、D四位合伙人共同出资,成立合伙企业,签订合伙协议如下:①四位合伙人出资分别为40万元、28万元

能否以其所有权对抗叶某的抵押权?并说明理由。

[案例4]

A公司1997年在上海证券交易所上市。截止2002年12月31日，公司股本总额为1.5亿元，其中流通股为6000万元；经审计的净资产值为4.5亿元。A公司最近3年无重大资产重组行为。 2003年7月，A公司向中国证监会提出增发新股的申请，其申请文件披露了以下信息：

(1) A公司于1999年1月曾获准配股，募集资金2亿元，其投资项目完工进度已经达到50%。本次拟增发新股5000万股，募集资金量为5亿元。

(2) A公司董事陈某2002年8月因在任职期间抛售所持A公司股票被上海证券交易所公开谴责。2002年9月，A公司为其子公司向银行贷款3000万元提供了担保。

(3) A公司第一大股东B公司1999年以来向A公司累计借款 1500万元，至今没有归还。B公司财务部经理吴某兼任A公司财务总监，A公司董事张某兼任A公司控股的C公司总经理。

(4) A公司董事会由9名董事组成，其中独立董事3名。本砍拟增发新股议案提交董事会表决时，全体董事一致通过。在随后召开的临时股东大会上，增发新股议案获得出席股东大会股东所持表决权的2/3以上通过。

要求：

(1) 根据本题要点(1)所述内容，A公司前次募集资金使用情况、本次增发新股募集资金量是否符合增发新股的规定?并分别说明理由。

(2) 根据本题要点(2)所述内容，A公司董事陈某任职期间抛售股票的行为和A公司为其子公司提供担保的行为是否构成本次增发新股的障碍?并分别说明理由。

(3) 根据本题要点(3)所述内容，B公司向A公司借款的情形是否符合增发新股的规定?吴某、张某兼职是否构成本次增发

新股的障碍?并分别说明理由。

(4) 根据本题要点(4)所述内容，A公司董事会的组成是否符合公司法律制度的规定?A公司股东大会对增发新股议案的表决是否存在问题?并分别说明理由。

[案例3]

2002年3月1日，人民法院受理了甲公司就自己不能支付到期债务而提出的破产申请，并依照法定程序，于同年10月10日宣告该公司破产，同年10月20日成立了清算组。清算组接管甲公司后，对该公司的财产进行了清理，有关清理情况如下：

(1) 甲公司资产总额为1800万元(变现价值)；负债总额为 4000万元，其中，流动负债的情况为：

①应付职工工资80万元，未交税金220万元。

②短期借款500万元。其中：2001年3月5日，以甲公司全

部厂房作抵押，向中国工商银行贷款300万元；2001年6月1日，以全部机器设备作抵押，向中国建设银行贷款200万元。③应付账款640万元。其中包括但不限于：

(A) 应付乙公司2001年4月到期货款100万元。乙公司经多次催收无效后向人民法院提起诉讼，2002年2月25日，人民法院终审判决甲公司支付乙公司欠款及违约金和赔偿金等共计120万元，并将甲公司办公楼予以查封，拟用于抵偿乙公司的债权。人民法院受理甲公司破产申请时，此判决尚未执行。

(B) 应付丙公司2001年7月18日到期货款180万元。2001年6月18日应丙公司的要求，甲公司与丙公司签订了一份担保合同，担保合同约定：以甲公司机器设备作抵押，若2002年6月18日前甲公司仍不能支付丙公司180万元货款，则以甲公司机器设备变卖受偿。

(C) 应付丁公司2002年1月30日到期货款200万元。

④其他流动负债合计1660万元。

(2) 甲公司于1999年8月10日在某港口城市设立的甲分公司，至人民法院受理破产申请之日止，账外资金累计余额为90万元。2002年3月20日，甲分公司的主要负责人将该90万元作为奖金予以私分。

(3) 甲公司2001年4月26日为戊公司向城市商业银行贷款 70万元(贷款期限为18个月)提供担保，并与城市商业银行签订了保证合同。保证合同约定：当戊公司不能偿还到期贷款时，由甲公司承担连带保证责任。城市商业银行在法定期限内未申报债权。

(4) 甲公司在破产程序中支付的破产费用为40万元。

(5) 经评估确认：甲公司厂房变现价值为160万元，办公楼变现价值为190万元，机器设备变现价值为320万元。经查：甲公司的股东用于出资的房产在出资时作价300万元，而当时的实际价值仅为120万元；甲公司用于抵押的厂房、机器设备于合同签订的当天全部办理了抵押登记手续。

要求：

根据以上事实，在不考虑债权利息的情况下，分别回答下列问题：

(1) 人民法院查封的甲公司的办公楼可否用于偿还所欠乙公司的货款?并说明理由。

(2) 甲公司所欠丙公司的货款是否属于破产债权?并说明理由。

(3) 对甲分公司私分的财产应如何处置?并说明理由。

(4) 甲公司与城市商业银行订立的保证合同是否应当终止?并说明理由。

(5) 甲公司的破产财产额是多少?并具体说明破产财产的构成。

(6) 如果甲公司的破产债权额确认为3125万元，则丁公司可分配的财产具体数额为多少(金额保留至元)?并列明计算过程。

[案例4]

某证券报社于1998年8月12日收到一封读者来信，反映其上市公司(下称“A公司”)存在下述问题并要求有关主管部门予以查处：

(1) A公司于1994年3月5日由B企业、C企业、D公司、E企业、F公司共同以发起设立方式成立。A公司成立时的股本总额为人民币33600万元(每股面值为人民币1元，下同)。1997年 8月4日A公司获准发行8400万股社会公众股，并于8月31日上市；此次发行完毕后，股本总额增至为人民币42000万元。A公司现时股本结构违反了《中华人民共和国公司法》有关社会公众股所占股本总额比例的规定。

(2) A公司的发起人E企业在进行资产重组时，将所持A公司2000万股于1997年12月4日转让给C公司，从而C公司持有 A公司的股份达到2050万股。此一转让行为违反了国家法律、法规有关发起人股转让的规定，亦未经过A公司股东大会的同意； C公司也未向A公司、证券交易所及中国证监会作出书面报告并公告。

(3) A公司于1998年5月5日召开股东大会年会，该次会议通过了更换会计师事务所的决议，但却未予公告，这一做法违反有关信息披露的规定。该次会议通过了1997年度公积金转增股本方案，即每10股转增5股，并责成董事会于1998年7月5日之前完成此一事宜。这一做法违反了新增发行股份与前次发行股份时间间隔的规定。

(4) A公司在证券交易所交易的股票价格自其1997年度报告公布之后，连续盘升，涨幅达60%，而近期受大势回落的影响，一跌再跌，比年报公布前的价格还低20%，而A公司未采取任何可以影响其股票价格稳定的措施，以致股民遭受重大损失。这是严重损害股民利益的行为。

(5) 鉴于上述情形，建议国家证券主管部门宣布A公司为证券市场禁入者。

试分别评述以上各点，并说明自己的观点。(1998年，经修改)

[案例2]

荣昌针织总厂(以下简称“荣昌厂”)始建于50年代初期，属地方国有企业，因经营管理不善，长期亏损，已严重不能清偿到期债务。1996年9月1日，该厂向人民法院提出了破产申请，人民法院受理此案后，依照法定程序，于1996年12月20日宣布荣昌厂破产，并于同年12月25日成立了清算组接管荣昌厂。随后，清算组对荣昌厂的财产进行了清理，有关清理情况如下：

(1) 荣昌厂资产总额为6000万元(变现价值)，其中：流动资产1000万元，长期投资800万元，固定资产4000万元，其他资产200万元；负债总额为12000万元，其中：流动负债11000万元，长期负债1000万元。

(2) 荣昌厂流动负债的具体情况为：

①应付职工工资及劳动保险费用200万元，应交税金500万元。

②短期借款4200万元。其中：1995年10月5日，以荣昌厂厂房A、机器设备作抵押，向中国建设银行荣昌支行共贷款2200万元；1996年2月1日向中国工商银行荣昌支行信用贷款2000万元。

③应付账款3100万元。其中包括但不限于：(a)欠宏达公司 1994年9月到期货款160万元。宏达公司经多次催要无效后，起诉于人民法院，1996年8月2日，人民法院经过二审审理，判决荣昌厂支付宏达公司欠款及违约金和赔偿金等共计200万元，随后将荣昌厂办公楼予以查封，拟用于抵偿宏达公司的债权。人民法院受理荣昌厂破产申请时，此判决正在执行之中。(b)欠华天公司1995年6月到期货款100万元。华天公司经多次催要无效后，于1996年8月10日起诉于人民法院。人民法院受理荣昌厂破产申请时，此案正在审理之中。(c)欠万达公司1996年5月5日到期的货款150万元。1996年6月5日，应万达公司的要求，荣昌厂与万达公司签订了一份担保合同，担保合同约定：若1996年8月5日荣昌厂不能支付万达公司150万元欠款，则以荣昌厂厂房B折价抵偿万达公司欠款。(d)其他流动负债合计3000万元。

(3) 经评估确认：荣昌厂厂房A变现价值为500万元，厂房 B变现价值为200万元，办公楼变现价值为300万元，机器设备变现价值为1400万元。

(4) 荣昌厂在破产程序中支付的破产费用为100万元。

要求：

根据以上事实，在不考虑债权利息的情况下，请分别回答下列问题：

(1) 中国建设银行荣昌支行的破产债权额是多少?

(2) 荣昌厂欠宏达公司、华天公司、万达公司的货款是否属于破产债权?为什么?

(3) 荣昌厂的破产财产应为多少?依照《破产法》的规定应按何种顺序分配?

(4) 中国工商银行荣昌支行应分配的财产具体数额为多少? (角、分省略)

股份(以下简称“增发”)的保荐人。B证券公司就本次增发编制的发行文件有关要点如下：

(1)A公司最近3年的有关财务数据如下：

A公司于2004年度以资本公积转增股本，每10股转增2股，转增资本公积7200万元；2005年度每10股分配利润0.5元(含税)，共分配利润1900万元；2006年度以利润送红股，每10股送1股，共分配利润5184万元(含税)。

(2)A公司于2005年10月为股东C公司违规提供担保而被有关监管部门责令改正；2006年1月，在经过A公司董事会全体董事同意并作出决定后，A公司为信誉良好和业务往来密切的D公司向银行一次借款1亿元提供了担保。

(3)A公司于2004年6月将所属5000万元委托E证券公司进行理财，直到2006年11月，E证券公司才将该委托理财资金全额返还A公司，A公司亏损财务费80万元。

(4)本次增发的发行价格拟按公告招股意向书前20个交易日公司股票均价的90%确定。

要求：根据上述内容，分别回答下列问题：

(1)A公司的盈利能力和已分配利润的情况是否符合增发的条件?并分别说明理由。

(2)A公司的净资产收益率是否符合增发的条件?并说明理由。

(3)A公司为C公司违规提供担保的事项是否构成本次增发的障碍?并说明理由。A公司为D公司提供担保的审批程序是否符合规定?并说明理由。

(4)A公司的委托理财事项是否构成本次增发的障碍?并说明理由。

(5)A公司本次增发的发行价格的确定方式是否符合有关规定?并说明理由。