房地产价格上升过猛，经济中出现泡沫时，央行可以采取的政策是（）。（A) 提高利率（B) 降低利率（C

A．预期收益率大于必要收益率

B．预期收益率小于必要收益率

C．预期收益率等于必要收益率

D．两者大小无法比较

A．正确

B．错误

A．二者都是证券价格的均衡模型

B．在一定条件约束下，套利定价模型可以推导出资本资产定价模型

C．套利定价模型强调无套利均衡原则，资本资产定价模型强调风险收益均衡关系的市场均衡

D．二者都需要市场组合的前提假设

E．套利定价模型不要求投资者是风险厌恶的

A．两者在本质上都是一样，都是一个证券价格的均衡模型

B．资本资产定价模型是风险收益均衡关系主导的市场均衡，而套利定价理论的出发点是市场上存在非均衡机会

C．资本资产定价模型的前提条件较为简单，更符合金融市场运行的实际

D．资本资产定价模型只考虑了来自市场的风险，而套利定价利率还考虑了市场之外的风险

E．资本资产定价模型是通过充分分散化的投资组合的分析而得到的，对单项资产的定价结论并不一定成立

A．两者在本质上都是一样，都是一个证券价格的均衡模型

B．资本资产定价模型是风险收益均衡关系主导的市场均衡，而套利定价理论的出发点是市场上存在非均衡机会

C．资本资产定价模型的前提条件较为简单，更符合金融市场运行的实际

D．资本资产定价模型只考虑了来自市场的风险，而套利定价利率还考虑了市场之外的风险

E．资本资产定价模型是通过充分分散化的投资组合的分析而得到的，对单项资产的定价结论并不一定成立

A．正确

B．错误

资本资产定价模型CAPM无法用模型来检验，而套利定价理论模型APT理论则可以。 ()

A．在APT的理论框架下，市场投资组合为一有效组合

B．APT理论清楚地描述了有哪些因素影响证券期望收益率

C．证券的期望收益受一个共同因素的影响

D．APT的假设条件与资本资产定价模型相间

A．资产组合理论

B．资本资产定价模型

C．套利定价模型

D．期权定价理论

E．有效市场价说

F．市场均衡理论

套利定价理论模型建立在比资本资产定价模型更多和更合理的假设之上。 ()