已知该公司2014年资金完全来源于自有资金(其中,普通股1000万股,共1000万元)和流动负债。2014年和2015年销售净利率为10%,公司拟按每股0.2元的固定股利进行利润分配。公司2015年销售收入将在2014年基础上增长40%。2015年所需对外筹资部分可通过面值发行10年期、票面利率为10%、到期一次还本付息的公司债券予以解决,债券筹资费率为2%,公司所得税税率为33%。
资金项目 | 年度不变资金(a)(万元) | 每元销售收入所需变动资金(b) |
流动资产 现金 应收账款净额 存货 流动负债 应付账款 其它应付款 固定资产净额 | 60 100 60 20 510 | 0.14 0.22 0.1 0.01 0.00 |
要求:
(1)计算2015年净利润及应向投资者分配的利润;
(2)采用高低点法计算每万元销售收入的变动资金和"现金"项目的不变资金。
(3)按 y=a+bx的方程建立资金预测模型。
(4)预测该公司2015年资金需要总量及需新增资金量。
(5)计算债券发行总额和债券成本。
第1题
企业预计信用期若为30天,销量可达200000件,信用期若为60天,销量增至240000件,其余条件如表所示:
信用期 项目 | 30天 | 60天 |
销量(件) 销售额(单价5元) 销售成本 变动成本(每件4元) 固定成本 收账费用 坏账损失 | 200000 1000000
800000 100000 6000 10000 | 240000 1200000
960000 100000 8000 18000 |
设资金成本为15%,确定该企业的信用期应选择哪一个。
第2题
要求:(1)计算该批商品的保本储存天数;
(2)如果企业要求获得目标利润8750元,计算该批商品的保利期天数;
(3)如果该批商品超过保利期10天后售出,计算该批商品的实际获利额;
(4)如果该批商品超过保本期1天后售出,计算该批商品的实际亏损额。
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