以下哪种利率期限结构理论，无法解释收益率曲线向上倾斜的事实？（)A.预期理论B.市场分割理论C.流动

A.预期理论

B.市场分割理论

C.流动性溢价理论

D.期限优先理论

A.预期理论

B.市场分割理论

C.流动性溢价理论

D.期限优先理论

试分别运用利率期限结构利率的三种主要理论对债券市场中以下三个重要经验事实加以解释：

(1)不同期限的债券，其收益率随时间一起波动。

(2)如果短期利率较低，收益率曲线更趋于向上倾斜；如果短期利率高，则收益率曲线更趋于向下倾斜。

(3)收益率曲线几乎总是向上倾斜。

A.如果远期利率上升，那么长期债券的到期收益率上升，收益率曲线向上倾斜

B.如果远期利率下降，那么长期债券的到期收益率下降，收益率曲线向下倾斜

C.长期投资与短期投资无差别，可以相互替代

D.期望假说理论可以很好地解释驼峰式的利率期限结构

A.预期假说

B.市场分割理论

C.流动性偏好假说

D.MM理论

A.预期假说

B. 市场分割理论

C. 流动性偏好假说

D. MM理论

A.现代投资组合理论

B.期望假说理论

C.流动性偏好理论

D.市场分割理论

A.预期理论

B.市场分割理论

C.市场有效理论

D.优先置产理论