A公司有关房地产的相关业务资料如下:
(1)2009年12月,A公司与B公司签订租赁协议,将其自用的一栋办公楼出租,以赚取租金,采用成本模式进行后续计量,租赁期开始日为2009年12月31日,租期为3年,每年收取租金360万元,租金于每年年末收取。该办公楼的原价为5 400万元,采用直线法计提折旧,预计总的使用年限为30年,至转换日已使用10年,预计净残值为零,已计提折旧1 780万元(含2009年12月份折旧额),已于2008年底计提减值准备420万元。税法上折旧方法、折旧年限、预计净残值与会计上一致。
A公司在2009年底所做的会计处理为:
借:投资性房地产 3 200
累计折旧 1 780
固定资产减值准备 420
贷:固定资产 5 400
(2)2010年末,A公司对该项投资性房地产计提折旧、确认租金收入的处理如下:
①2010年计提折旧:3 200÷20=160(万元)
借:管理费用 160
贷:投资性房地产累计折旧 160
②2010年12月31日确认租金收入:
借:银行存款 360
贷:其他业务收入 360
(3)2011年1月1日,该项房地产所在地的房地产交易市场已比较成熟,已满足采用公允价值模式计量的条件,A公司决定对该项投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量。2011年1月1日公允价值为3 240万元,假设A公司按净利润的10%计提盈余公积。
A公司在2011年1月1目的账务处理如下:
借:投资性房地产一成本 3 240
投资性房地产累计折旧 160
贷:投资性房地产一写字楼 3 200
公允价值变动损益 200
(4)2011年12月31日,该项投资性房地产的公允价值为3 400万元。A公司2011年底做的账务处理如下:
①确认公允价值变动:
借:投资性房地产一公允价值变动 160
贷:公允价值变动损益 160
②确认租金收入:
借:银行存款 360
贷:其他业务收入 360
(5)2012年12月31日,与B公司的租赁合同到期,A公司将该房地产出售给C公司。售价为4000万元,C公司已用银行存款付清。
A公司2012年底做的账务处理如下:
①确认租金收入:
借:银行存款 360
贷:其他业务收入 360
②编制出售投资性房地产的相关会计分录:
借:银行存款 4 000
贷:投资性房地产一成本 3 240
一公允价值变动 160
营业外收入 600
(6)假定不考虑所得税等相关税费。
要求:根据上述材料。逐笔分析,判断A公司所做的会计处理分录是否正确,如不正确,请说明理由,并做出正确的会计处理。(答案中金额单位用万元表示)
第1题
东海公司2000年资产负债表如下。
该公司2000年的销售额为300万元,2001年预计销售额为400万元,2001年能够提供的可用利润为25万元。2001年增加应收票据,它占销售额的比例为6%,
要求:
(1) 计算2001年需要追加的对外筹资额。
(2) 如果敏感资产项目的资金周转加快0.2次,而2001年的资产负债表其他各项目与(1)的计算相同,则2001年是否需要对外筹资,试加以计算。
第2题
资本结构,长期借款的利率是5%,所得税率为20%。2008年末的股票市价为10元/股,资产负债表(简表)如下:
预计2009年销售增长率为10%,流动资产和流动负债与销售收入同比例增长,同时需要增加长期资产投资190万元,销售净利润率和股利支付率不变。
要求:
(1) 计算2008年末的流动比率、速动比率、产权比率、资产负债率和权益乘数;
(2) 计算2008年的每股收益、每股股利和净资产收益率;(资产负债表中的指标用年末数)
(3) 计算2008年来的每股净资产和市盈率;
(4) 计算2009年需要增加的资金;
(5) 计算2009年需要对外筹集的负债资金和权益资金;
(6) 通过发行普通股筹集外部权益资金,发行价格是10元/股,筹资后每股股利固定为0.8元;通过发行债券筹集外部负债资金,债券面值1000元/张,票面利率6%,发行价格为1100元/张。不考虑筹资费用,计算2009年的加权平均资本成本。
第3题
成本为10.5%,长期借款年利率为8%,有关投资服务机构的统计资料表明,该上市公司股票的系统性风险是整个股票市场风险的1.5倍。目前整个股票市场平均收益率为8%,无风险报酬率为5%。公司适用的所得税税率为33%。公司拟通过再筹资发展甲、乙两个投资项目。有关资料如下:
资料一:甲项目投资额为1200万元,经计算,甲项目的资本收益率存在-5%、12%和17%三种可能,三种情况出现的概率分别为0.4、0.2和0.4。
资料二:乙项目投资额为2000万元,经过逐次测试,得到以下数据:当设定折现率为14%和15%时,乙项目的净现值分别为4.9468万元和-7.4202万元。
资料三:乙项目所需资金有A、B两个筹资方案可供选择。A方案:发行票面年利率为12%、期限为3年的公司债券;B方案:增发普通股,股东要求每年股利增长2.1%。
资料四:假定该公司筹资过程中发生的筹资费用可忽略不计,长期借款和公司债券均为年末付息,到期还本。
要求:(1)指出该公司股票的β系数。
(2)计算该公司股票的必要收益率。
(3)计算甲项目的预期收益率。
(4)计算乙项目的内部收益率。
(5)以该公司股票的必要收益率为标准,判断是否应投资于甲、乙项目。
(6)分别计算乙项目A、B两个筹资方案的资金成本。
(7)根据乙项目的内部收益率和筹资方案的资金成本,对A、B两方案的经济合理性进行分析。
(8)计算乙项目A、B两个筹资方案再筹资后,该公司的综合资金成本。
(9)根据再筹资后公司的综合资金成本,对乙项目筹资方案进行决策。
第4题
用总额为3525万元,其中该公司当年年初发行了一种债券,发行债券数量为1万,债券年利息为当年利息总额的30%,发行价格为550元,发行费用占发行价格的5%。
要求:
(1)计算该公司当年的利息总额;
(2)计算该公司当年的经营杠杆系数;
(3)计算债券筹资的资金成本。
第6题
甲股份有限公司(以下简称甲公司)2011年发生如下经济业务:
(1)2011年1月10日,甲公司以15 000 000元的价格从产权交易中心竞价获得一项专利权,并支付相关税费600 000元,为推广该专利权生产的产品,甲公司发生宣传广告费200 000元,展览费100 000元,上述款项均以银行存款支付。假定法律规定该专利权的有效期为8年,甲公司预计专利权的使用年限为5年,无法可靠确定其预期经济利益的实现方式。
(2)甲公司2011年1月20日,从乙公司购买了X管理用专利权,经与乙公司协议采用分期付款方式支付款项。合同规定,该项专利权的价款总额为4 000 000元,当日支付1 000 000元,余款分3年付清,每年末支付1 000 000元,当日已办妥相关手续。假定银行同期贷款利率为6%,3年期、利率为6%的年金现值系数为2.6730。该项专利权法律规定的有效期为10年,甲公司预计使用年限为5年,采用直线法摊销。
(3)2011年5月15日,甲公司对其使用的一套管理软件进行维护及更新,发生相关支出共计50 000元,全部用银行存款支付,甲公司对该管理软件按无形资产核算。
(4)2011年7月1日,甲公司以一批库存商品与B公司的一项非专利技术进行非货币性资产交换,假设该交换具有商业实质。该批库存商品的成本为1 600 000元,市场价格为2 000 000元,计税价格等于市场价格,其包含增值税的公允价值为2 340 000元。该项非专利技术属于工业专有技术,市场上无同类技术价格可供参考,双方约定由B公司派出技术人员对甲公司提供相关专业服务,直至该无形资产达到预定用途,甲公司另以银行存款支付相关专业服务费用160 000元,2011年8月5日,甲公司的该无形资产达到预计用途,预计使用年限为10年,采用直线法摊销。
(5)2011年7月1日,甲公司判断其拥有的一项非专利技术不再能为企业带来经济利益,所以决定在当日将其转销。该非专利技术系甲公司于2007年1月1日取得,账面余额为5 000 000元,摊销期为10年,采用直线法摊销,该无形资产在2009年末的可收回金额为2 500 000元,故计提了减值准备1 000 000元,减值后重新预计无形资产的使用年限为8年。
(6)2011年7月1日,甲公司将一项管理用的专利技术出租给丙公司使用,出租期间甲公司不再使用该无形资产。该专利技术账面余额为2 000 000元,摊销期限为10年,年租金700 000元,每半年支付一次。出租无形资产适用的营业税税率为5%(假定不考虑除营业税以外的其他税费)。2011年12月31日,甲公司收到半年的租金。
要求:
根据上述业务编制甲公司2011年确认无形资产及后续计量有关的会计分录。(答案的金额单位用元表示)
第7题
元,期限为3年,票面年利率为10%,不计复利。购买时市场年利率为8%。不考虑所得税。
要求:
(1)利用债券估价模型评价W企业购买该债券是否合算?
(2)如果W企业于2004年7月5日将该债券以1150元的市价出售,计算该债券的投资收益率。
第8题
12%,风险价值系数为12%(并不考虑通货膨胀因素)。
要求:
(1)根据以上资料分别计算项目甲和项目乙的期望投资收益率。
(2)根据以上资料分别计算项目甲和项目乙的标准离差和标准离差率。
(3)根据以上资料分别计算项目甲和项目乙的风险收益率和投资收益率。
第9题
希望公司拟购置一台新设备来替换一台尚可使用6年的旧设备,新设备价款为
200000元,旧设备的折余价值为125000元,其变价收入为110000元,至第6年末新设备与继续使用旧设备届时的预计净残值相等。新设备建设期为零,使用新设备可使公司在经营期第1年增加营业收入40000元,增加经营成本20000元;从第2~6年内每年增加营业收入60000元,节约经营成本3000元。直线法计提折旧。企业所得税率为33%。
要求:
(1)计算该公司差量净现金流量。
(2)若公司预期报酬率为25%,请对更新项目进行决策。
第10题
,设备投产后,企业每年可以获得6.33万元的补贴收入(需计人应纳税所得额),另外,经营收入也会增加50万元,增加经营成本30万元。该设备离岸价为10万美元(1美元=7.43人民币),国际运输费率为7%,国际运输保险费率为3%,关税税率为10%,国内运杂费为9.93万元,此类设备的折旧年限为10年,净残值为10万元。国内租赁公司也提供此类设备的经营租赁业务,若企业租赁该设备,每年年末需要支付给租赁公司13万元,连续租赁10年,假定基准折现率为10%,适用的企业所得税税率为25%。
要求:
(1)计算进口设备的购置费;
(2)按差额投资内部收益率法作出购买或经营租赁固定资产的决策;
(3)按折现总费用比较法作出购买或经营租赁固定资产的决策。(计算过程保留两位小数)
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